Geschreven door Erik Weijers 24 dagen geleden

Avalanche dex Trader Joe komt met nieuwe versie van handelsplatform

Vorige week lanceerde Trader Joe een nieuwe iteratie van zijn handelsplatform, genaamd v2, of Liquidity Book. Trader Joe is een gedecentraliseerde beurs (dex) die een voorbeeld is van Avalanche's (AVAX) bloeiende developer community. De nieuwe versie stelt enkele interessante verbeteringen voor voor liquidity providers. Lang verhaal kort, ze krijgen meer betaald en er is minder risico op het zogenaamde impermanent loss.

Trader Joe is een gedecentraliseerde exchange (dex) die draait op Avalanche. Het is een top 20 dex, slechts een jaar na de lancering in juli 2021. Trader Joe heeft een handelsvolume van meer dan 88 miljard dollar gegenereerd. 0,3% van dat bedrag is naar gebruikers gegaan die hun kapitaal hebben gepoold om handel mogelijk te maken. Het kan een winstgevende onderneming zijn om gebruiker te zijn van een dergelijk protocol - als je weet hoe je de risico's moet navigeren, voornamelijk het risico van impermanent loss (zie hieronder). En de nieuwe versie van het protocol helpt de gebruiker om dit risico onder controle te krijgen.

Het probleem met liquidity pools

Trader Joe is een van de vele dexen geïnspireerd op het succes van Uniswap, de eerste op liquidity pools gebaseerde dex die succesvol was. Liquidity Pools zijn geautomatiseerde market makers. Het verschil met een traditionele beurs is dat er geen orderboeken zijn met koop- en verkooporders tegen bepaalde prijspunten. In plaats daarvan bepalen liquidity pools de prijs van elke munt door het product van de prijs van de twee munten constant te houden:

Munt A x Munt B = constant.

De gebruikers die ervoor zorgen dat er genoeg in de pool zit, worden liquiditeitsverschaffers (liquidity providers of LP's) genoemd. Zij krijgen trading fees betaald voor hun dienst. Het is dus een gedecentraliseerd handelsplatform, waar de gebruikers en de automatisch uitgevoerde software samenwerken om een prijs te bepalen. Het is om die reden dat deze systemen automated market makers (AMM's) genoemd worden.

Nieuw: liquiditeit in een bepaald prijsbereik

Dus, wat is de innovatie? De belangrijkste upgrade die Trader Joe's Liquidity Book introduceert, is dat het handelaren liquiditeit laat verschaffen voor een specifiek prijsbereik. Bijvoorbeeld in de USDC-ETH pool voor een prijs van ETH tussen de 1500 en 1600 USDC. Deze prijsbereiken worden bins genoemd. Dit zorgt voor hogere trading fees EN neemt het risico grotendeels weg van impermanent loss. Daaraan zijn traders blootgesteld als een van de munten die ze in een pool stoppen in prijs omhoog springt in vergelijking met de andere.

Hoe zit dat met impermanent loss? Laten we zeggen dat de prijs van Ether omhoog gaat in het Ether/USDC-paar. In dat geval zal Ether uit de pool worden verkocht om het product constant te houden (zie bovenstaande formule). En handelaren zouden een deel van hun ETH verliezen. Ze zullen er natuurlijk USDC voor terugkrijgen. Maar dat leidt nog steeds tot een verlies als ETH omhoog knalt in prijs. Dan hadden de traders beter hun ETH uit de pool kunnen houden. Door het verschaffen van liquiditeit voor een beperkt prijsbereik, daalt de hoogte van het impermanent loss.

Een ander voordeel van Liquidity Book is compensatie in de vorm van hogere handelsvergoedingen wanneer er sprake is van hoge prijsvolatiliteit. Ook dit is een manier om het risico van een tijdelijk verlies te compenseren.

Conclusie

Het Defi-ecosysteem blijft evolueren en Avalanche is geen uitzondering. Hoewel de totale waarde (TVL) die in het defi-ecosysteem zit opgesloten is gedaald tijdens de bearmarkt, blijven de developers deze wereld gebruiksvriendelijker maken. Een bearmarkt is om op te bouwen.

Trade altijd en overal

Trade wanneer jij wil op een veilige manier met onze LiteBit App. Heb toegang tot je eigen portfolio en blijf altijd op de hoogte van de nieuwste marktontwikkelingen.

App StoreGoogle Play Store
App StoreGoogle Play Store
download-app