LiteBit

Geschreven door Erik Weijers 2 maanden geleden

Wat zijn DeFi rentepercentages?

Weinig dingen zijn zo ondoorzichtig als de rentepercentages die je worden voorgeschoteld in Decentralized Finance (DeFi). Om te begrijpen of de bijvoorbeeld 34% die je wordt beloofd op jaarbasis ook houdbaar is, moet je snappen waar de percentages vandaan komen.

De rentepercentages op een 'traditionele bankrekening' zijn al jaren lachwekkend laag. Geen wonder dat veel mensen likkebaardend keken naar DeFi en de overstap ook deels of helemaal hebben gemaakt. Waardoor is het verschil te verklaren? Allereerst doordat de geldmarkt in deze cryptowereld niet onderdrukt wordt door een centrale bank die een soms kunstmatig lage rente instelt. In crypto is het een puur vrije markt.

Samen handel mogelijk maken

Ten tweede doordat DeFi geen dure tussenpersonen hoeft te betalen. Veel van de omzet die door handel gegenereerd wordt, kan uitgekeerd worden aan de gebruikers/ de houders van de munten. In plaats van een beurs waar een centrale partij de orderboeken beheert, zijn het de gebruikers zelf die hun geld in liquidity pools stoppen en daarmee onderling handel mogelijk maken. Voor die dienst krijgen ze transactiekosten uitbetaald: dat is een terechte en duidelijke vorm van 'rente', vaak in de orde van een half procent per transactie.

Er zijn nog andere begrijpelijke bronnen van 'realistische' rente, namelijk:

  • Transactiekosten voor diensten: denk aan bruggen tussen protocollen, die een percentage vragen voor het verschepen van je munten tussen chains
  • Rente op uitgeleend geld: de marge die een DeFi platform pakt: het verschil tussen rente betaald door leners en gevangen door uitleners. Bijvoorbeeld 1%

Oppassen met tokens

Waar het oppassen wordt, is dat de percentages die genoemd worden bij die liquidity pools ook bestaan uit 'farming tokens' die je krijgt uitgekeerd. Dat zijn governance tokens van het DeFi protocol in kwestie. De uitkering neemt vaak af over de tijd én de waarde van de tokens kan hard dalen. Het is maar gewoon een token, geen dollar of BTC. Dus de beloofde 235% op jaarbasis gaat doorgaans niet lukken... Het kan natuurlijk een rendabele strategie zijn om er snel bij te zijn na de lancering van een nieuw DeFi-protocol en die eerste overvloed aan farming tokens snel te verkopen. Maar het is niet per se een duurzame strategie.

Het is dus goed om na te gaan wat bij een DeFi-protocol de verhouding is tussen uitkering in transactiekosten en de eigen tokens. Als het alleen eigen tokens zijn die de uitkering zijn, moet je oppassen. Op Cryptofees.infokun je kijken welke chains/protocollen het meest in trek zijn, gemeten naar de transactiekosten die gebruikers bereid zijn te betalen. Als dit een hoog bedrag is, is dit een goed teken.

Dank aan Shivsak voor zijn uitleg.

Trade altijd en overal

Trade wanneer jij wil op een veilige manier met onze LiteBit App. Heb toegang tot je eigen portfolio en blijf altijd op de hoogte van de nieuwste marktontwikkelingen.

App StoreGoogle Play Store
App StoreGoogle Play Store
download-app