LiteBit

Geschreven door Robert Steinadler 3 maanden geleden

Wat is een spotmarkt en wat zijn de voordelen van spot trading? 

Als je je al verdiept hebt in crypto heb je misschien gehoord van de term spot trading. Er zijn verschillende manieren om crypto te verhandelen, zoals futures trading of options trading. Spot trading vindt plaats op de spotmarkt die op een beurs is gebaseerd of rechtstreeks tussen partijen wordt afgewikkeld als over-the-counter-transactie (OTC).

Meestal regelen de betrokken partijen de transactie onmiddellijk. In tegenstelling tot de andere voorbeelden hierboven, biedt spot trading de mogelijkheid om het betreffende crypto-activum te kopen en vast te houden. Dit heeft ook bepaalde beperkingen, aangezien partijen het ene actief moeten bezitten en rechtstreeks moeten ruilen voor een ander of voor een fiatvaluta. Daarom is leverage trading of marge niet beschikbaar bij deelname aan de spotmarkt.

Als er spot trading plaatsvindt op een beurs, vraagt de betreffende beurs meestal een kleine vergoeding van beide partijen om de kosten te dekken voor het aanbieden en onderhouden van een marktplaats. In het geval van OTC-transacties hangen de transactiekosten af van de plaats waar de transactie wordt afgewikkeld. Een zogenaamde OTC desk kan ook kosten in rekening brengen voor het in contact brengen van koper en verkoper. Transactiekosten zijn uitgesloten als beide partijen hun handel afwikkelen op hun eigen voorwaarden en zonder dat er een derde partij bij betrokken is.

Wat zijn spotmarkten?

Spotmarkten bestaan niet alleen in crypto. De Nasdaq en de New York Stock Exchange zijn ook beide spotmarkten waar aandelen worden verhandeld. Dat gezegd hebbende, zijn er ook spotmarkten voor andere activaklassen zoals grondstoffen, aandelen, obligaties of forex.

De spotmarkt biedt gemakkelijke toegang tot deze activaklassen, aangezien activa rechtstreeks worden verworven. Hoewel het verhandelen van een markt moeilijk kan zijn, zijn de financiële producten en activa die op een spotmarkt worden verhandeld niet noodzakelijk complex. Meestal koopt de koper het activum voor fiat-valuta's die vervolgens onmiddellijk worden geleverd.

Als we het hebben over de spotmarkt in crypto, dan zijn dit tokens, stablecoins of cryptocurrencies. Beide kunnen worden geleverd na aankoop op een exchange wallet of op een personal wallet. Bij LiteBit wordt je aankoop eerst bijgeschreven op jouw LiteBit-wallet en als je wilt, kun je het gekochte activum tegen transactiekosten opnemen in een andere wallet.

Wat is spot trading?

Een persoon of entiteit die op de spotmarkt verhandelt, wordt een spot trader genoemd. Spot traders kopen activa die speculeren dat ze zullen stijgen in waarde en waardoor ze deze activa met winst kunnen verkopen in de toekomst.

De actuele prijs van een actief dat op een spotmarkt wordt verhandeld, wordt ook wel de spotprijs genoemd. Er zijn twee soorten beurzen die verschillende ordertypes bieden. Makelaars bieden meestal de opties "market buy" of "market sell". Hiermee kun je kopen of verkopen tegen de spotprijs.

De tweede optie is de zogenaamde "limit order". Met dit ordertype kun je een aankoop- of verkooporder boven of onder de huidige prijs instellen. Het kan vervuld worden als de markt beweegt, maar dit hoeft niet. Het verschil tussen een makelaar en een beurs is dat de beurs een orderboek beheert en jouw order koppelt aan orders van andere klanten. Dit kan een situatie creëren waarin je order niet tegen de gewenste prijs wordt vervuld, omdat er geen verkoper of koper beschikbaar is voor die prijs. Een makelaar aan de andere kant zal je bestelling volledig uitvoeren en voor de overeengekomen prijs, maar je kunt geen limit orders instellen.

De prijs wordt in realtime vastgesteld bij zowel makelaars als beurzen. Bij het OTC traden gaan de zaken heel anders. De koper en de verkoper moeten het eens zijn over de prijs en de omvang van de trade. Partijen kiezen meestal voor OTC-deals om transacties te faciliteren die grotere bedragen met zich meebrengen. In crypto bieden sommige OTC-bureaus een minimale ordergrootte van $250.000, en anderen nemen zelfs geen orders aan onder de $500.000. Zo'n OTC bureau heeft een lijst van klanten die genoeg liquiditeit hebben voor grotere deals en ook aanbiedingen kunnen doen zoals: Ik ben geïnteresseerd in het kopen van 10.000 BTC tegen een vaste prijs van $300 miljoen. Zodra de desk een overeenkomstige partij vindt, wordt de deal geïnitieerd.

DEX vs CEX

Als het gaat om beurzen in de spotmarkt zijn er twee soorten:

  • Gecentraliseerde beurzen of CEX
  • Gedecentraliseerde beurzen of DEX

LiteBit is bijvoorbeeld een klassieke CEX die haar klanten de mogelijkheid biedt om de markt te betreden en te verlaten met betalingen in euro Gedecentraliseerde beurzen werken daarentegen heel anders. Ze zijn meestal een protocol dat wordt uitgevoerd op een blockchain met slimme contractmogelijkheden. Een DEX vereist dat zijn gebruikers hun eigen crypto in hun wallet hebben en handelaren kunnen alleen de markt betreden of verlaten met behulp van crypto.

Een voorbeeld van een DEX is Uniswap op Ethereum. Hoewel Uniswap niet alleen een beurs is, maar ook een AMM-protocol, hoeven traders zichzelf niet te verifiëren, maar kunnen ze pseudoniem communiceren op de blockchain. Een CEX aan de andere kant vereist handelaren om te gaan door middel van een know-your-customer (KYC) proces waar partijen worden geïdentificeerd. Dit voegt extra beveiliging toe voor zowel de dienstverlener als de klant.

Zowel CEX als DEX eisen transactiekosten voor de handel. Transactiekosten worden meestal afgetrokken wanneer een enkele handelstransactie wordt uitgevoerd. Een CEX brengt kosten in rekening voor het verlenen van zijn service, personeel, beveiliging en bewaring. Gedecentraliseerde beurzen daarentegen verdelen transactiekosten onder liquiditeitsverschaffers, aangezien de matchmaking voor orders verschilt van gecentraliseerde beurzen.

Wat is het verschil tussen spotmarkten, futuresmarkten en margemarkten?

Marge is vergelijkbaar met de spotmarkt, maar met het verschil dat handelaren leverage inzetten door geld of een actief te lenen. De gelden of activa worden geleend van een derde die in ruil daarvoor een rente ontvangt. Margin trading wordt als een complexer handelsproduct beschouwd omdat traders een positie moeten behouden die als onderpand dient.

Als de trade een punt bereikt waarop de trader met een aanzienlijk verlies wordt geconfronteerd, worden automatisch alle activa geliquideerd. Vandaar de term margestorting. Het voordeel van margin trading is een potentieel hoger rendement en het nadeel is een potentieel hoger verlies. Hoewel een spotpositie kan worden aangehouden zolang de koper dat wenst zonder dat er extra kosten mee gemoeid zijn, worden onderhoudskosten in rekening gebracht voor een margepositie.

De futuresmarkt biedt ook de mogelijkheid om leverage in te zetten. Het verschil met de margemarkt is dat futures derivaten zijn, wat betekent dat de betrokken partijen de activa niet rechtstreeks kopen, maar een contract na een bepaalde periode afwikkelen over de indexprijs van het onderliggende actief. Futures maken het mogelijk voor traders om deel te nemen aan een markt zonder het activum aan te houden. Daarbij worden sommige futures worden afgewikkeld in US-Dollar, terwijl andere worden afgewikkeld met het onderliggende activum dat aan het einde van het contract wordt geleverd. Dit kan bijvoorbeeld ruwe olie zijn of een andere grondstof of een digitale asset zoals Bitcoin.

Voordelen van spot trading bij LiteBit

Spot trading op LiteBit heeft een aantal specifieke voordelen voor onze klanten:

1. Prijzen zijn altijd transparant en omdat we toegang bieden tot een spotmarkt vertrouwen ze alleen op vraag en aanbod. Futures zijn daarentegen complexer omdat ze vaak gebruik maken van een index die afhankelijk is van de gemiddelde prijzen van meerdere referenties.

2. Risico is gemakkelijker te beheren met spot trading op LiteBit. Er zijn geen ingewikkelde regels die het gemakkelijker maken om te beslissen hoeveel risico je neemt en de verwachte hoogte van de reward. Onze klanten moeten in principe instap- en uitstapprijzen berekenen en transactiekosten toepassen, waardoor het gemakkelijker is om verwachtingen te beheren.

3. Je hoeft je posities niet constant te beheren. Bij margin en futures trading komen liquidatierisico's en transactiekosten kijken om een positie te behouden. Spot trading op LiteBit vereist echter betaling van transactiekosten bij het invoeren van de aankoop of verkoop van een positie. Het enige waar traders op moeten letten, is de prijs en of ze in hun huidige staat de markt willen betreden of verlaten.

Trade altijd en overal

Trade wanneer jij wil op een veilige manier met onze LiteBit App. Heb toegang tot je eigen portfolio en blijf altijd op de hoogte van de nieuwste marktontwikkelingen.

App StoreGoogle Play Store
App StoreGoogle Play Store
download-app