In de zomer van 2020 maakte de cryptowereld kennis met een nieuw fenomeen, dat al lange tijd in ontwikkeling was. Een nieuwe vorm van DApp stak de kop op, dat verschillende nieuwe use cases bracht voor de blockchain technologie. Een van de meest opvallende uitvindingen binnen die categorie, is Uniswap. Het is exemplarisch voor het enorme succes van decentralized finance (ook bekend als DeFi).

In dit artikel leggen wij uit wat Uniswap precies is, wat voor functies het heeft en hoe jij kunt profiteren van de mogelijkheden die Uniswap biedt.

Wat is Uniswap?

Uniswap is een gedecentraliseerde dienst waarop je Ether (de currency van de Ethereum blockchain) kunt uitwisselen tegen andere tokens die gebruikmaken van dezelfde blockchain. Zo’n gedecentraliseerde dienst brengt altijd één groot probleem met zich mee: namelijk om genoeg liquiditeit te hebben voordat het een aantrekkelijke handel is voor het grote publiek. Zonder genoeg liquiditeit en beschikbaarheid van een grote collectie aan assets, kunnen order books voor sommige uitwisselingen leeg zijn waardoor de exchange de orders niet kan uitvoeren.

Uniswap lost dit probleem echter meteen op, door hun gebruikers interest te bieden voor liquiditeit die zij aan Uniswap beschikbaar stellen. Deze liquiditeit wordt in verschillende pools gestopt. Een liquiditeitspool komt altijd in paren en de liquiditeit moet 50/50 worden aangeleverd. Zo’n paar in een liquiditeitspool kan bijvoorbeeld bestaan uit Ether en USDC. Deze liquiditeitspools ontvangen dus een beloning, in de vorm van interest.

Het interestpercentage kan sterk verschillen en soms zelfs meer dan 1000% APR opleveren. Over het algemeen is de hoogte van het interest percentage een indicatie van hoeveel risico deze personen lopen door hun liquiditeit aan te bieden. De liquiditeitsparen die erg veel in trek zijn lopen minder risico en ontvangen minder interest dan de minder populaire paren die soms gigantische beloningen ontvangen.

Wat heb ik nodig om Uniswap te gaan gebruiken?

Omdat Uniswap een gedecentraliseerd protocol is, heb je een geschikt Ethereum wallet nodig om het platform te kunnen gebruiken. Een veelgebruikte keuze hierin is MetaMask. Zodra je wallet up-and-running is, heb je Ether nodig, de token van de Ethereum blockchain. Je koopt Ether (ETH) gemakkelijk op LiteBit, waarna je het naar je externe wallet kunt sturen.

Om verbinding te maken met Uniswaps web interface, moet je eerst je browser wallet ontgrendelen. Wees je er bewust van dat alle interacties en transacties op Uniswap niet ongedaan gemaakt kunnen worden. Ook betaal je kosten per interactie of transactie. Als je je beveiliging naar een hoger niveau wilt brengen omdat je gebruik maakt van een gedecentraliseerde dienst, is een hardware wallet aan te bevelen. Zodra je verbonden bent kun je tokens uitwisselen of gebruikmaken van de liquiditeitspools.

Hoe stel ik liquiditeit beschikbaar op Uniswap?

Om liquiditeit te geven, heb je de gewenste token nodig in je wallet. Stel dat je liquiditeit wil verschaffen voor MANA en ETH: je kunt beiden op LiteBit kopen en naar je wallet sturen. Wanneer je crypto is aangekomen, ga je naar de Uniswap website en volg je de volgende stappen:

• Selecteer het pool menu en kijk of jouw gewenste paar beschikbaar is
• Bekijk de fee tier en maak waar nodig aanpassingen
• Stel een prijsbereik in
• Stort de hoeveelheden crypto
• Keur de transactie goed om liquiditeit in de pool te steken

Zodra je de crypto aan het smart contract hebt gestuurd, krijg je automatisch LP Tokens in je wallet. Deze tokens vertegenwoordigen jouw aandeel in de liquiditeitspool en wanneer je kiest om jouw crypto uit de pool te halen, ruil je de LP Tokens ervoor in. De hoeveelheid die je terugkrijgt kan echter verschillen door herbalanseringen die regelmatig plaatsvinden!

Wat is het grootste risico van Uniswap?

Er zijn zeker risico’s aan verbonden, die er vaak bij horen wanneer je crypto’s handelt. Maar een extra risico van Uniswap, is dat het een DApp is. De smart contracts van Uniswap hebben mogelijk kwetsbaarheden. Hoewel Uniswap flink gecheckt is en regelmatig updates doorvoert, kan een exploit altijd voorkomen. Andere DeFi protocollen zijn al eerder gecompromitteerd. Er is geen centrale autoriteit die kan ingrijpen of onrechtmatige transacties kan terugdraaien.

De Uniswap token

Uniswap heeft hun eigen token, met ticker UNI. De token is gebruikt voor het besturen van het platform en ontleent zijn waarde aan het feit dat je als houder van deze crypto, mee mag bepalen over toekomstige ontwikkelingen van Uniswap.

Iedereen die Uniswap heeft wordt gezien als een onderdeel van de community en heeft dan ook een stemrecht en het recht om voorstellen te maken. Op deze manier kan het protocol zich aanpassen aan de behoeften van de community en de markt in zijn geheel. Je koopt UNI gemakkelijk op LiteBit.

Is DeFi de toekomst?

Er zijn al talloze geweldige producten beschikbaar binnen de DeFi wereld, en Uniswap is daar één van. Je kunt je haast geen voorstelling maken van alle mogelijkheden van deze technologie. Maar, DeFi staat nog enigszins in de kinderschoenen. Naast het probleem van exploits, zijn veel projecten pas in de beginfase. Layer 2 solutions moeten ook nog toegepast worden voor lagere kosten en meer snelheid.

Er zijn ook veel use cases die op dit moment nog niet op DeFi kunnen draaien. De meesten hebben namelijk een soort van wettelijke onderbouwing nodig. Neem bijvoorbeeld een nieuwe, gedecentraliseerde verzekeringsmaatschappij. Hoe kun je hiermee aan alle wetgeving voldoen? Dit soort vragen moeten eerst verhelderd worden voordat dit soort producten in hun geheel op de blockchain gebouwd kunnen worden.