Met het sluiten van de parachain-veilingen starten steeds meer projecten op Polkadot. Acala en Moonbeam zijn twee van de eerste en meest verwachte parachains die onlangs op Polkadot zijn gelanceerd. Moonriver daarentegen is het zusternetwerk van Moonbeam op Kusama. Wat bieden ze en hoe werken ze?

Wat is Acala Network?

Het Acala Network wil een belangrijke rol spelen in het Polkadot DeFi-ecosysteem. Het protocol biedt een breed scala aan producten en diensten, waaronder staken, lending en borrowing. Acala is een zogenaamde parachain. Elke parachain kan een specifieke taak vervullen, terwijl het netwerk wordt beveiligd door Polkadot's relay chain, waardoor Polkadot en haar parachain op een enorm niveau kunnen schalen.

Acala is gericht op financiële toepassingen en maakt gebruik van twee protocollen genaamd Homa en Honzon. Homa is een staking-liquiditeitsprotocol en Honzon is een stablecoin protocol. Het Acala Network heeft ook een geautomatiseerde marktmaker (AMM) een gedecentraliseerde exchange (DEX) en wordt bestuurd door haar community. Het ACA-token is het native token van Acala en dient in beide rollen als utility- en governancetoken.

Het Honzon stablecoinprotocol

Honzon maakt gebruik van de zogenaamde Acala Network Dollar (aUSD). Hoewel het aUSD-token gekoppeld is aan een 1:1 verhouding met de Amerikaanse dollar, wordt de verhouding niet bereikt door een daadwerkelijke aanbetaling in Amerikaanse dollar. Het protocol bereikt de 1:1 verhouding op een manier die erg lijkt op MakerDAO op het Ethereum netwerk.

Wanneer gebruikers crypto-activa zoals DOT of andere storten, openen ze een schuldpositie met onderpand die op de volgende manier werkt:

1. De aanbetaling: Bij het storten van de crypto in het protocol wordt de activa als onderpand binnen een Collaterized debt position (CDP) vergrendeld.
2. Open de CDP en leen: De gebruiker leent een bepaald bedrag van aUSD tokens. Het kan niet hoger zijn dan de waarde van het bedrag dat in stap 1 is gestort. Het onderpand is vergrendeld totdat de lening is terugbetaald in aUSD.
3. Terugbetalen van de lening: Bij het afsluiten van het CDP moet de gebruiker het openstaande saldo terugbetalen en een kleine vergoeding betalen. In tegenstelling tot de lening kan de vergoeding worden betaald in ACA of in aUSD.
4. CDP is gesloten: Nadat zowel de lening als de vergoeding zijn verrekend, wordt het onderpand terugbetaald.

Het Honzon-protocol heeft een CDP-buffer en is in staat om risico's te beheersen, bijvoorbeeld onderpanden liquideren als ze in waarde dalen en de uitstaande leningen niet meer kunnen dekken.

Het Homa-protocol

Staked activa zijn meestal illiquide, wat betekent dat ze niet voor andere doeleinden kunnen worden gebruikt terwijl ze gestaked zijn. Homa is een gedecentraliseerd stakingsprotocol dat dit probleem oplost door tokens uit te geven die in andere DeFi-toepassingen en -protocollen kunnen worden gebruikt. Deze tokens worden L-assets genoemd. Als een gebruiker DOT inzet bij Homa, krijgt hij daarvoor L-DOT terug, wat bepaalde voordelen heeft:

1. L-DOT is verhandelbaar en liquide in alle ketens op Polkadot.
2. L-DOT kan op elk moment worden ingewisseld voor DOT
3. ACA- en L-DOT-houders bepalen het protocol
4. Een algoritme past de stakingstrategie aan

Het ACA-token

Het ACA-token is de native asset van het Acala Network en dient voor verschillende doeleinden en use-cases. ACA kan worden gebruikt om vergoedingen te betalen, waaronder stabiliteitskosten op Honzon en transactiekosten binnen het netwerk.

ACA heeft een deflatoir ontwerp, wat betekent dat tokens die worden gebruikt voor platformvergoedingen worden verbrand, waardoor het totale aanbod in de loop van de tijd effectief wordt verminderd. Tegelijkertijd is ACA ook de governance-token van het platform waardoor de waarde meer stijgt van de token. Het is Acala's doel om van gecentraliseerd on-chain bestuur over te gaan naar een gedecentraliseerde en community-gestuurde aanpak. Door middel van referenda wil Acala de ACA-houders in staat stellen te beslissen hoe het netwerk in de toekomst zal worden ontwikkeld.

Wat is Moonbeam Network?

Moonbeam Network streeft ernaar om compatibiliteit met Ethereum te bieden en het mogelijk te maken voor ontwikkelaars om bestaande Solidity smart contracts te implementeren. Het biedt een volledige implementatie van Ethereum Virtual Machine (EVM) en een Web3-compatibele API, evenals bruggen naar het Ethereum-netwerk.

Hoewel Moonbeam een parachain is op Polkadot, deelt het een groot deel van zijn visie. Het idee is om alle chains met elkaar te verbinden, waardoor de Polkadot-chain agnostisch wordt. De focus van Moonbeam ligt op applicaties die op meer dan één blockchain moeten bestaan door cross-chain smart contract-functionaliteit te bieden. De belangrijkste kenmerken van Moonbeams zijn:

• Het heeft een native cross-chain-integratie door voort te bouwen op het Polkadot-netwerk.
• Tokenhouders kunnen deelnemen aan on-chain governance.
• Volledig compatibel met de toolset en het ecosysteem van Substrate.
• Een volledige EVM-implementatie die een eenvoudige migratie mogelijk maakt van bestaande smart contracts die zijn gebaseerd op Solidity.

Wat kan er worden bereikt met Moonbeam?

Cross-chain-functionaliteit wordt steeds belangrijker, zoals reeds bestaande technologie op andere blockchain laat zien. Moonbeam biedt een breed scala aan voordelen voor bestaande op Ethereum gebaseerde projecten, projecten die deel uitmaken van het Polkadot-ecosysteem en dApp-ontwikkelaars:

• Bestaande workload kan met slechts kleine veranderingen van Ethereum's Layer 1 worden verplaatst.
• Applicaties kunnen tegelijkertijd op zowel Moonbeam als Ethereum bestaan.
• Het bereik van bestaande applicaties kan buiten Ethereum worden uitgebreid, aangezien Polkadot verschillende chains gaat verbinden.
• Moonbeam breidt de functionaliteit van Polkadot's Substrate uit door complexere financiële transacties mogelijk te maken.
• Nieuwe applicaties kunnen parachain-functies in hun eigen voordeel gebruiken en zijn tegelijkertijd niet beperkt tot één blockchain.

De Glimmer-token

Moonbeam heeft zijn eigen native utility-token dat Glimmer (GLMR) wordt genoemd. Glimmer kan worden gebruikt om transactie- en smart contractkosten te betalen. Tokenhouders kunnen ook passief inkomen verdienen door hun GLMR-tokens vast te zetten door ze te delegeren.

Houders van GLMR-tokens hebben ook het recht om deel te nemen aan Moonbeams on-chain governance. Glimmer heeft een onbeperkt tokenvoorraad en een jaarlijks inflatiepercentage van 5%. Met 1,5% die naar de parachain-obligatiereserve gaat en 1% die de collator nodes stimuleert. De overige 2,5% gaat naar de stakers.

Maar er zijn ook deflatoire aspecten. Voor elke keer dat een smart contract wordt uitgevoerd, moeten gebruikers en ontwikkelaars een vergoeding betalen. Een totaal van 80% van die vergoedingen wordt onmiddellijk geburned en nog eens 20% wordt toegewezen aan Moonbeam's on-chain treasury.

Wat is Moonriver?

Moonriver is een partnernetwerk van Moonbeam dat op Kusama loopt, het canary network van Polkadot. Omdat Moonriver hetzelfde doel dient, worden nieuwe updates en wijzigingen eerst op Moonriver getest en na zorgvuldige evaluaties kunnen ze een onderdeel van Moonbeam worden. Dat gezegd hebbende, Moonriver wordt beschouwd als software dat nog in de kinderschoenen staat en veel aspecten zijn experimenteel.

Het maakt het mogelijk voor gebruikers om vroegtijdig toegang te krijgen tot functies en producten die beschikbaar komen op Moonbeam en respectievelijk op Polkadot. Tegelijkertijd is Moonriver een volledig productieve omgeving met use-cases en incentives. Moonriver wordt geleid door haar community, waarbij het native Moonriver-token (MOVR) het native utility- en governance-token is. Net als Moonriver zelf weerspiegelt MOVR de functionaliteit van Glimmer.