Het verschil tussen investeren en handelen (traden) bestaat in crypto net zo goed als in de traditionele markten. Hoewel het jargon soms anders is, komt het op hetzelfde neer. Kies je ervoor om de markt te timen of juist om je niet druk te maken om de prijs op korte termijn?

Stel je voor: een treinlading tienermeisjes op weg naar het concert van hun favoriete K-pop band. Doe dat keer tien en je hebt het niveau van opwinding en hysterie te pakken van de cryptomarkt. Elke tweet die je leest, elke TikTokker die je vertelt nu te kopen of te verkopen, je moeder die het altijd al een slecht idee vond... van alle kanten word je bestookt met tegenstrijdige signalen. Hoe houd je het hoofd nog enigszins koel? Met een goede handelsstrategie.

Door vast te (proberen te) houden aan een strategie voorkom je dat je eigen emoties of die van anderen je de baas worden en je de verkeerde beslissingen neemt. Emoties volgen betekent namelijk vaak de massa volgen en dat gaat je geen winst opleveren. Je bent dan namelijk steeds te laat.

Er zijn grofweg vier strategieën, passend bij verschillende tijdsschalen.

Daghandel (day trading)

Daghandel wil zeggen dat handelaars posities openen (kopen) en sluiten (verkopen) op dezelfde dag. Het is een korte-termijnstrategie waarmee je winst kunt maken met kleine prijsschommelingen.

Eigenlijk is de term niet helemaal geschikt voor de cryptomarkten: die zijn namelijk 24 uur per dag open. Maar het principe is hetzelfde: korte termijn. Het kan een stressvolle bezigheid zijn en heeft eigenlijk alleen zin als je data gebruikt die je koop- en verkoopmomenten ondersteunen. Doe je dat niet, dan ben je aan het gokken.

Day traders gebruiken daarom zogenaamde technische analyse om te bepalen of er een koop- of verkoopmoment aankomt. Een voorbeeld daarvan zijn voortschrijdende gemiddelden (trendlijnen) op meerdere tijdschalen om te bepalen of de koers in de buurt is van een lokale top of dal. Een trader gebruikt soms een paar indicatoren. Als die hetzelfde 'signaal afgeven', kan dat het moment zijn om op die koop- of verkoopknop te drukken. Uiteraard zijn dit alleen maar waarschijnlijkheden en geen zekerheden!

Een paar indicatoren zijn:

• De Relative Strength Index (RSI): meet de snelheid van de prijsverandering. Na een snelle daling is de prijs bijvoorbeeld 'oversold' wat voor traders een instappunt kan zijn.
• De Moving Average Convergence/Divergence (MACD): twee trendlijnen van verschillende voortschrijdende gemiddeldes. Als die elkaar kruisen, zijn dat koop- of verkoopsignalen.

Swing trading

Swing trading is een type tradingstrategie voor de termijn van langer dan een dag maar doorgaans niet langer dan enkele weken of een maand. Het is minder hectisch dan daghandel: je kunt weloverwogen een beslissing maken.

Als je op deze tijdschaal handelt, kijk je ten eerste naar de koersgrafieken en bijbehorende technische analyse van deze grafieken. Maar daarbij kijk je ook naar achterliggende oorzaken van koersbewegingen: de zogenaamde fundamentele analyse.

Wat is fundamentele analyse? Stel dat Bitcoin er 'technisch goed uitziet' en je hoort veel nieuws binnenkomen over adoptie door bedrijven en banken die BTC op de balans willen zetten. Dat is een macro-economisch signaal dat je mee kunt nemen in je beslissing om te kopen.

Daarnaast heb je in crypto een soort fundamentele analyse die je niet hebt in traditionele markten, namelijk on-chain analyse. Daarbij gaat het om data als:

• Hoeveel actieve adressen zijn er?
• Hebben hodlers de laatste tijd gekocht/verkocht of juist de korte-termijn handelaars?
• Wat doen de Bitcoin miners?
• Hoeveel Ether zit er opgesloten in defi-contracten?
  
  

Dat zijn allemaal factoren die achter de prijsbewegingen zitten en daarom 'fundamenteel' zijn. Ze zijn misschien nog niet zichtbaar in de koers maar kunnen dat wel worden.

Trend trading

In welke richting verwacht je dat de koers de komende maanden of jaren gaat bewegen? Dat baseer je voor een groot deel op de bovengenoemde fundamentele analyse. De bewegingen van de dag- of weekkoers gaan je daarover namelijk meestal niet veel vertellen. Koop je op basis van trendanalyse? Dan ga je niet de dag erna verkopen. Denk eerder aan maanden later.

Hoe kijken regeringen aan tegen crypto? Komt er bijvoorbeeld een verbod aan in bepaalde landen terwijl andere landen Bitcoin juist BTC aankopen voor de staatskas? Hoe staat het met de trend van de adoptie van welke crypto in bepaalde landlen en/of lagen van de bevolking?

Naast die fundamenele trends kun je in crypto ook technische analyse doen over langere tijdsperioden. De prijsbeweging van Bitcoin gaat in cycli en van oudsher bewegen altcoins volgens een bepaald patroon mee. Er is natuurlijk geen garantie dat die koerspatronen zich gaan herhalen, maar het is een factor om mee te nemen bij je beslissing. Daarbij komen macro-economische lange-termijntrends. Denk aan rentebeleid van de centrale banken. Hoe hard of zacht staat de geldpers aan? Heel belangrijk, ook (juist) voor de cryptomarkten.

Lange termijn: kopen en vasthouden

Dit is niet echt een tradingstrategie maar meer een kwestie van passief investeren. En dat is prima. Het is voor veel mensen makkelijker om op de lange termijn geld te verdienen met investeren dan met handelen. Veel mensen hebben andere dingen te doen dan dagelijks naar de koersen te kijken en beslissingen te maken. Ook om die reden kiezen zij ervoor om te kopen en vast te houden - ongeacht wat de koers in een bepaalde week of maand doet. Hun koopbeslissing is bijvoorbeeld gebaseerd op een bepaalde visie op de toekomst van geld. Je gelooft bijvoorbeeld dat de kans groter dan 50% is dat Bitcoin over vijf jaar een stuk meer gebruikt wordt dan nu. Dat kan een eenmalige koopbeslissing rechtvaardigen, waarbij je niet bij elke prijsdip de afweging maakt om te verkopen. Onder bitcoiners heeft deze strategie de koosnaam 'hodlen' gekregen. Het acroniem Hold On for Dear Life is toepasselijk in bearmarkten. Ondanks je overtuiging, is het niet altijd makkelijk om de koersen te zien dalen en toch niet te verkopen.