Les analystes de données de PitchBook ont présenté des chiffres rassurants sur les flux de capital-risque vers les crypto-monnaies en 2022, et plus particulièrement au troisième trimestre. Même si la valeur et le nombre des transactions ont diminué de plus de 33 % par rapport au deuxième trimestre, les investisseurs ont tout de même versé beaucoup plus d'argent dans la crypto qu'en 2020.

Pour les entreprises ou organisations de crypto, il est vital d'avoir des financements. De nombreux projets mettent des années à se développer et/ou à devenir rentables. C'est pourquoi la santé future de l'industrie de la crypto peut être jugée par l'intérêt du capital-risque actuel. (Il y a cependant un revers de la médaille. Les récentes révélations sur le financement de FTX ont montré que les fonds de capital-risque s'engagent souvent dans des projets comme n'importe qui d'autre, sans faire preuve de diligence raisonnable. Cela a également permis de financer les mauvais acteurs).

Comparaison des investissements trimestriels

PitchBook est une société de données et de logiciels financiers. Elle a examiné l'état des capitaux finançant les projets de crypto. D'après leurs données, on peut voir que l'activité de capital-risque a connu une croissance exponentielle, 2021 étant une année record pour le capital-risque investi dans les startups de crypto-monnaie dans le monde. En effet, 21,2 milliards de dollars ont été investis cette année-là.

Les fonds qui investissent sont des noms familiers tels que Andreessen Horowitz, Sequoia Capital et Tiger. Le montant déployé en 2022 devrait dépasser le total de 2021, avec 19,9 milliards de dollars répartis sur 616 opérations au cours des neuf premiers mois.

Un ralentissement

Le graphique ci-dessous montre que l'activité se ralentit cependant. Il semble que le total des financements soit en retard d'un ou deux trimestres sur les marchés, ce qui est compréhensible : il faut plus de temps pour préparer une opération que pour faire monter ou descendre un prix.

Les réseaux blockchain les mieux financés

Le top 5 des blockchains en termes de montant de financement reçu :

1. Polygon (février 2022, 450 millions de dollars)
2. NEAR (avril, 350 millions)
3. Mysten Labs (août, 300 millions)
4. Aptos (juillet, 200 millions)
5. Aptos (mars, 200 millions)

Les 5 premières sociétés de cryptos financées

Le top 5 des entreprises de crypto financées, toutes années confondues :

1. Fireblocks (garde de crypto pour les institutions, 1,2 milliard de dollars)
2. Circle (émission de stablecoin USDC, 1,1 milliard de dollars)
3. Blockchain.com (société de services financiers en crypto-monnaies, 975 millions)

Conclusion: La crypto est loin d'être terminée

Selon le rapport de PitchBook : « Le long et le court de cela est que la crypto est loin d'être terminée ». Pour autant qu'il leur reste une piste (des fonds), c'est le moment pour les sociétés de crypto de développer des solutions aux problèmes de finance centralisée qui ont surgi lors du dernier marché haussier. Si l'utilisation des wallets de crypto-monnaies s'améliore et si les bourses se mettent d'accord sur un type fiable de preuve de réserves, nous espérons ne plus jamais voir un crash comme celui de FTX.

En attendant, les grands acteurs sont à la recherche de bonnes affaires. Par exemple, la banque traditionnelle Goldman Sachs cherche apparemment à acheter ou à investir dans des sociétés de cryptos en difficulté.