La différence entre l'investissement et le trading existe en crypto tout autant que sur les marchés traditionnels. Bien que le jargon soit parfois différent, l'essentiel est le même. Voulez-vous anticiper le marché ou plutôt ne pas vous soucier du prix à court terme ? Mais si vous voulez trader, sur quelle échelle de temps ?

Imaginez un train rempli d'adolescentes en route pour le concert de leur groupe de K-pop préféré. Faites cela fois dix et vous aurez une idée du niveau d'excitation et d'hystérie des marchés cryptographiques. Les émotions sont fortes. Chaque tweet que vous lisez, chaque TikTokker qui vous dit d'acheter ou de vendre maintenant, votre mère qui a toujours pensé que c'était une mauvaise idée…De tous les côtés, vous êtes bombardé de signaux contradictoires. Comment faire pour garder la tête froide ? Avec une bonne stratégie de trading.

En (essayant de) vous en tenir à une stratégie, vous évitez que vos propres émotions ou celles des autres prennent le dessus et que vous preniez les mauvaises décisions. Suivre ses émotions signifie souvent suivre la foule et cela ne vous apportera pas de bénéfices. Vous arriverez très probablement trop tard.

En gros, il existe quatre stratégies, adaptées à différentes échelles de temps.

1.Le Day trading

Le day trading signifie que les traders ouvrent (achètent) et ferment (vendent) des positions le même jour. Il s'agit d'une stratégie à court terme qui vous permet de réaliser des profits à partir de petites fluctuations de prix.

En fait, le terme n'est pas tout à fait approprié pour les marchés crypto : après tout, ils sont ouverts 24 heures sur 24. Mais l'horizon temporel est clair : le court terme. Cette activité peut être stressante et n'a vraiment de sens que si vous utilisez des données qui soutiennent vos moments d'achat et de vente. Si vous ne le faites pas, vous jouez.

Les day traders utilisent donc l'analyse technique pour déterminer si un moment d'achat ou de vente est à venir. Un exemple est celui des moyennes mobiles (lignes de tendance) sur plusieurs cadres temporels pour déterminer si le prix est proche d'un sommet ou d'un creux local. Un trader utilise parfois quelques indicateurs combinés. S'ils émettent le même « signal », c'est peut-être le moment d'appuyer sur le bouton d'achat ou de vente. Bien sûr, ce ne sont que des probabilités et non des certitudes !

Voici quelques indicateurs :

• L'indice de force relative (RSI - Relative Strength Index) : mesure la vitesse de changement des prix. Par exemple, après une baisse rapide, le prix est "survendu", ce qui peut constituer un point d'entrée pour les traders.
• La convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD - Moving Average Convergence/Divergence) : deux lignes de tendance de moyennes mobiles différentes. Si elles se croisent, ce sont des signaux d'achat ou de vente.

2. Le Swing Trading

Le swing trading est un type de stratégie de trading pour des périodes plus longues qu'une journée mais généralement pas plus longues que quelques semaines ou un mois. Il est moins agité que le day trading : vous pouvez prendre des décisions en connaissance de cause

Lorsque vous négociez sur cette échelle de temps, vous regardez tout d'abord les graphiques de prix et l'analyse technique correspondante de ces graphiques. Mais vous examinez également les causes sous-jacentes des mouvements de prix : ce que l'on appelle l'analyse fondamentale.

Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ? Supposons que le bitcoin semble « techniquement bon » et que vous entendez beaucoup de nouvelles sur l'adoption par les entreprises et les banques qui veulent mettre le BTC dans leurs bilans. Il s'agit d'un signal macroéconomique que vous pouvez prendre en compte dans votre décision d'achat.

Analyse on-chain

En outre, les crypto-monnaies font l'objet d'un type d'analyse fondamentale qui n'existe pas sur les marchés traditionnels, à savoir l'analyse on-chain. Cela implique des données telles que :

• Combien d'adresses actives y a-t-il ?
• Les hodlers ont-ils acheté/vendu récemment ou seulement les traders à court terme ?
• Que font les mineurs de bitcoins ?
• Combien d'Ether sont bloqués dans des contrats defi

Tous ces facteurs sont à l'origine des mouvements de prix et sont donc « fondamentaux ». Ils ne sont peut-être pas encore visibles dans les prix, mais ils peuvent le devenir.

3. Le Trend trading

Dans quelle direction pensez-vous que le prix va évoluer dans les mois ou les années à venir ? Dans une large mesure, vous vous basez sur l'analyse fondamentale mentionnée ci-dessus. L'évolution des cours quotidiens ou hebdomadaires n'est généralement pas très révélatrice à cet égard. Vos achats sont-ils basés sur l'analyse des tendances ? Dans ce cas, vous ne vendrez pas le jour suivant. Pensez plutôt à des mois plus tard.

Quelques fondamentaux à prendre en compte :

• Comment les gouvernements voient-ils la crypto ? Par exemple, certains pays vont-ils interdire les crypto-monnaies alors que d'autres pays achètent des bitcoins pour leur trésorerie ?
• Quelle est la tendance de l'adoption de certaines cryptos dans certains pays et/ou couches de la population ?

En plus de ces tendances fondamentales, vous pouvez également effectuer des analyses techniques sur des périodes plus longues. Le mouvement du prix du bitcoin suit des cycles et, traditionnellement, les altcoins suivent un certain modèle. Bien sûr, il n'y a aucune garantie que ces modèles de prix vont se répéter, mais c'est un facteur à prendre en compte dans votre décision. À cela s'ajoutent les tendances macroéconomiques à long terme. Pensez aux politiques de taux d'intérêt des banques centrales. Quel est le degré d'intensité de la pression monétaire ? Très important, également (surtout) pour les marchés cryptographiques.

4. Long terme : acheter et conserver

Il ne s'agit pas vraiment d'une stratégie commerciale mais plutôt d'un investissement passif. Et c'est très bien ainsi. Il est plus facile pour de nombreuses personnes de gagner de l'argent à long terme en investissant qu'en négociant. De nombreuses personnes ont d'autres choses à faire que de regarder les prix et de prendre des décisions au quotidien. C'est aussi pour cette raison qu'ils choisissent d'acheter et de conserver, quelle que soit l'évolution des cours au cours d'une semaine ou d'un mois donné. Par exemple, leur décision d'achat est fondée sur une certaine vision de l'avenir de l'argent. Par exemple, vous pensez qu'il y a plus de 50 % de chances que le bitcoin soit beaucoup plus utilisé dans cinq ans qu'aujourd'hui. Cela peut justifier une décision d'achat unique, où vous ne faites pas le compromis de vendre à chaque baisse de prix. Parmi les bitcoiners, cette stratégie a acquis le petit nom de « hodling ». L'acronyme « Hold On for Dear Life » est approprié dans les marchés en baisse. Malgré votre conviction, il n'est pas toujours facile de regarder les prix chuter et de ne pas vendre.