L'inflation devient incontrôlable et augmente. Ce n'est pas seulement un problème aux États-Unis mais aussi pour les investisseurs européens car leur pouvoir d'achat fond tout au long de l'année 2022. Les politiciens et les banques centrales promettent d'y remédier et de diminuer l'inflation en augmentant les taux d'intérêt et en procédant à un resserrement quantitatif.

Reste à savoir si cela suffira à sauver les gens, car peu importe que vous soyez un investisseur actif ou un simple spectateur qui n'investit pas son argent dans quoi que ce soit. Votre patrimoine, quelle que soit sa taille, sera constamment rongé par l'inflation si la situation générale ne change pas.

Il est temps de vous équiper de quelques connaissances sur les classes d'actifs qui ont le potentiel de servir de couverture à l'inflation et de protéger votre capital contre elle.

Qu'est-ce que l'inflation ?

Si l'inflation a actuellement un effet négatif sur la richesse globale de la population, elle est un phénomène naturel sur le marché. L'inflation peut être mesurée en comparant les niveaux de prix des biens et services dans le temps. Si les mêmes 100 euros qui vous ont permis d'acheter deux pneus pour votre voiture l'année dernière ne vous permettent d'acheter qu'un seul pneu l'année suivante, alors l'inflation a diminué votre pouvoir d'achat. L'état opposé de l'inflation est la déflation, qui signifie que la même quantité d'argent peut acheter plus de biens et de services.

Le choix des biens et services à mesurer pour déterminer le taux d'inflation reste controversé. Le prix d'un téléviseur à écran plat peut être stable alors que le prix des denrées alimentaires s'envole. Le problème est que vous devez manger tous les jours, mais statistiquement parlant, vous n'êtes pas si dépendant de la possibilité d'acquérir une télévision bon marché.

L'indice des prix à la consommation harmonisé ou IPCH est un indice auquel vous devriez prêter attention. Il mesure l'inflation dans l'UE, qui a atteint 7,4 % en avril 2022. Il s'agit simplement de l'inflation moyenne. Selon l'endroit où vous vivez, la situation peut être meilleure ou pire. Par exemple, l'Estonie détenait le record avec une inflation de 19,1 % en avril 2022, tandis que la France était un peu mieux lotie avec seulement 5,4 % d'inflation au même moment.

Les crypto-monnaies comme couverture de l'inflation

Les crypto-monnaies comme le bitcoin ont créé plus d'une controverse au cours des dix dernières années. Certains experts estiment que la crypto n'est pas une classe d'actifs, tandis que d'autres soutiennent qu'elle l'est et que la liste doit être étendue. Une autre controverse qui a été créée est le fait que le bitcoin a été discuté comme une couverture contre l'inflation, mais lorsque l'inflation a augmenté à partir de la fin de 2021, la crypto a atteint un sommet historique pour ensuite connaître de nouveaux bas en 2022.

Pourtant, les crypto-monnaies peuvent servir de couverture contre l'inflation et ont un historique incroyable. En 2011, le bitcoin s'échangeait à quelques centimes et a atteint un sommet historique de 67 000 dollars seulement 11 ans plus tard. Le BTC est déjà l'un des actifs les plus prospères du 21e siècle et si cette tendance se poursuit à long terme, il pourrait remplir son rôle.

Un autre facteur est celui des réseaux qui sont basés sur la preuve d'enjeu. Cela permet de créer des revenus dans un environnement qui, autrement, ne permettrait pas de gagner des intérêts sur l'épargne.

L’or

De nombreux experts pensent que l'or est une bonne couverture contre l'inflation. Une perception qui s'appuie également sur des événements historiques comme l'inflation record en Allemagne après la première guerre mondiale. Les gens devaient transporter leur argent dans des brouettes et l'inflation était si rapide que de nombreux ménages préféraient utiliser les billets pour se chauffer plutôt que de dépenser.

L'or a conservé sa valeur pendant ces périodes difficiles. Il convient de mentionner que l'or ne crée aucun rendement. Néanmoins, l'or est considéré comme utile pour se protéger de l'inflation et diversifier un portefeuille.

Produits de base

Les produits de base sont des biens très importants qui sont souvent des matières premières nécessaires à la production. Le pétrole, les céréales, le gaz et même l'or sont considérés comme des matières premières, pour ne citer que quelques exemples. Le prix des matières premières est généralement le signe avant-coureur de l'inflation, car une hausse du prix des matières premières entraîne une augmentation du prix des biens qui en sont issus.

Cette classe d'actifs est considérée comme très volatile et sous l'influence d'événements géopolitiques qui peuvent bouleverser le marché en un instant.

Actions et obligations

Les actions et les obligations sont deux actifs différents, mais combinés, ils peuvent constituer une protection solide pour votre portefeuille. Un portefeuille prudent pour se protéger de l'inflation serait un portefeuille dit 60/40. Il se compose de 60 % d'actions et de 40 % d'obligations. Si vous ne pensez pas être capable de choisir des actions, il existe de nombreuses options pour construire un portefeuille prêt à l'emploi.

L'avantage d'un portefeuille 60/40 est qu'il constitue généralement une bonne couverture en période de forte inflation. L'inconvénient est qu'il est facilement surclassé sur une longue période par un portefeuille composé principalement d'actions.

Immobilier

Il existe deux options pour protéger le capital en investissant dans l'immobilier. La première consiste à posséder un bien immobilier et à le louer afin de créer un flux de trésorerie. Les prix des biens immobiliers augmentent généralement en période d'inflation, ce qui permet au propriétaire d'augmenter le loyer. Cela permet de se prémunir contre l'inflation, mais vous devez également acheter et entretenir le bien.

La deuxième option pour tirer profit de l'immobilier en période d'inflation est ce que l'on appelle les sociétés d'investissement immobilier. Un REIT est une société qui possède et exploite des biens immobiliers qui produisent des revenus. En investissant dans un REIT, vous pouvez gagner des dividendes.

ETFs

Il existe une grande variété de EFT et ceux qui sont basés sur un indice sont attrayants pour les investisseurs particuliers. La raison en est simple, les fonds ont généralement du mal à surpasser un indice sur le long terme. Supposons que vous souhaitiez investir dans des valeurs technologiques. Un indice comme le S&P 500 n'offre pas d'exposition aux petites entreprises, mais il est composé de 35 % des plus grandes valeurs technologiques des États-Unis.

Il est difficile de prévoir quel EFT offrira une meilleure protection contre l'inflation. Une stratégie consiste à utiliser un ETF comme instrument pour investir dans une certaine classe d'actifs, comme les matières premières par exemple.

Quelle option devriez-vous choisir ?

Les options que nous avons envisagées dans cet article sont très basiques et dans certains cas, comme l'immobilier, assez conservatrices. D'autres sont plus progressives et s'accompagnent d'un profil de risque différent. Dans tous les cas, nous ne pouvons et ne voulons pas vous prodiguer de conseils financiers, car il nous est impossible d'évaluer votre situation individuelle.

Outre la consultation d'un professionnel pour discuter de votre stratégie d'investissement personnelle, vous avez également la possibilité d’effectuer des recherches supplémentaires par vous-même. N'hésitez pas à lire nos autres articles éducatifs dans lesquels nous exposons les connaissances de base sur les crypto-monnaies et la technologie blockchain, ainsi que des analyses plus détaillées des cryptos et des tokens.

La meilleure défense contre l'inflation est de savoir évaluer sa propre situation, de connaître les options à portée de main et de prendre des décisions raisonnables par soi-même. Décidez-vous !