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il y a 6 mois

Qu'est-ce que DeFi ? La finance décentralisée expliquée

La finance décentralisée est l'une des évolutions technologiques les plus importantes de ces dernières années. Elle est devenue si populaire qu'il existe même une concurrence entre les différentes technologies blockchain et que chacune d'entre elles tente de s'emparer d'autant de parts de marché que possible.

Les plateformes les plus prometteuses à ce jour sont Ethereum, Binance Smart Chain, Cardano et Solana. Bien sûr, il y a encore plus de technologies blockchain qui essaient de construire leur propre écosystème, mais dans cet article, nous allons nous concentrer sur les crypto-monnaies les plus réussies dans ce domaine particulier et aimer répondre à la question de savoir ce qu'est vraiment DeFi.

Qu’est-ce que DeFi?

L'abréviation DeFi signifie "decentralized finance" (finance décentralisée). Il s'agit d'un terme générique désignant différentes technologies qui partagent une caractéristique spécifique. À savoir qu'elles offrent toutes un service financier particulier, mais pas en tant qu'institution centralisée, mais en tant que service décentralisé. Par conséquent, les applications DeFi sont considérées comme des DApps qui fonctionnent généralement au-dessus d'une blockchain offrant des capacités de contact intelligent.

Ces services DeFi peuvent inclure des prêts de pair à pair, des échanges d'options, des marchés de prédictions, des cultures de liquidité, des assurances et bien d'autres. Chaque service est un protocole qui est exécuté sur la blockchain correspondante. C'est pourquoi la finance décentralisée est considérée comme une technologie révolutionnaire, car tout protocole pourrait offrir tous les types de services financiers dans le monde entier et sans aucune restriction à des millions de personnes.

Quels sont les services DeFi disponibles?

Les protocoles les plus importants offrent la possibilité d'échanger des jetons et servent d'échanges décentralisés. Afin de fournir un marché fonctionnel, la plupart d'entre eux font appel à un teneur de marché automatisé (AMM). Mais l'AMM a besoin de liquidités pour fonctionner, ce qui nous amène au deuxième service le plus important : Les fournisseurs de liquidité (LP).

En principe, tout le monde peut devenir un LP et fournir des liquidités au protocole. L'incitation pour les LP est le partage des revenus par le biais de frais. Si quelqu'un effectue une transaction, il doit payer des frais au protocole. Les LP rassemblent leurs liquidités dans un pool et si ce pool particulier est utilisé pour réaliser une transaction, une part des frais est allouée au pool et chaque LP est récompensé en conséquence. L'avantage de ce système est qu'il y a toujours des liquidités disponibles à la demande.

Fournir de la liquidité et gérer activement un portefeuille pour maximiser les rendements est également appelé "liquidity mining".

Un autre service très important dans l'espace DeFi est le prêt. Dans ce cas, les protocoles ont construit une place de marché décentralisée pour les emprunteurs et les prêteurs. Le prêt de crypto-monnaies ou de stablecoins est généralement récompensé par un taux d'intérêt qui doit être payé par l'emprunteur. Pour pouvoir prêter de l'argent, l'emprunteur a besoin d'une garantie qu'il offre en guise de sûreté. Si l'emprunteur ne rend pas l'argent, il perd sa garantie.

Le trading, l'extraction de liquidités et le prêt sont les trois services les plus importants qui sont actuellement disponibles et facilement accessibles à toute personne souhaitant s'impliquer dans DeFi.

Quels sont les risques liés à DeFi ?

Les crypto-monnaies sont généralement un investissement très risqué, mais elles offrent d'un autre côté beaucoup de potentiel de hausse. Les protocoles DApp sont confrontés à de nombreux risques supplémentaires, non seulement en raison de la volatilité du marché, mais aussi parce qu'ils font partie d'un système complexe.

Chaque service est une DApp et est intégré et dépendant d'autres protocoles. Par conséquent, une seule vulnérabilité dans l'un de ces protocoles en interaction peut conduire à des résultats catastrophiques s'ils sont exploités. Depuis l'année dernière, des millions d'euros ont été perdus à cause d'exploits. La plupart d'entre eux ont ciblé des pools de liquidité en utilisant des prêts flash pour drainer les liquidités, laissant les investisseurs sans rien derrière eux.

Mais il n'y a pas que les risques liés aux contrats intelligents. Par exemple, les investisseurs privés courent des risques financiers en raison du rééquilibrage possible des actifs qu'ils ont fournis. Les frais constituent un autre facteur. Si la demande de transactions est élevée, une seule interaction avec un protocole DeFi sur Ethereum peut facilement coûter jusqu'à 200 euros. C'est particulièrement pénible pour les investisseurs particuliers qui souhaitent investir une petite somme d'argent.

Comment mitiger les risques de DeFi ?

Une option possible pour prendre part au marché est de ne pas s'impliquer dans le DeFi lui-même, mais de négocier les actifs correspondants. La plus grande plateforme DeFi est l'Ethereum et le prix de l'Ether a connu une croissance énorme au cours des deux derniers mois. Les concurrents comme le Binance Coin (BNB) ou le Cardano (ADA) ont également vu leur prix augmenter.

La demande est généralement alimentée par les personnes qui utilisent les applications DeFi sur les plateformes respectives. LiteBit propose d'acheter, de vendre et de détenir les jetons et crypto-monnaies les plus pertinents dans l'espace DeFi. Les clients peuvent les échanger sans les risques qu'impliquent les plateformes DeFi et, surtout, avec des frais raisonnables. Cela permet à nos clients de s'impliquer et de participer même avec un investissement modeste qui serait autrement englouti par les frais sur les échanges décentralisés.

À quoi faut-il s'attendre dans les années à venir ?

Le marché du DeFi est le facteur déterminant pour les altcoins en 2021. Si l'on ajoute à cela la demande croissante de places de marché offrant des jetons non fongibles, on peut s'attendre à ce que le DeFi prenne de l'ampleur. Pour l'instant, la plupart des cas d'utilisation se concentrent sur les demandes de l'industrie cryptographique et sont généralement liés à la spéculation et au commerce. Mais il existe d'autres options comme la gestion d'identité ou les assurances.

Ces cas d'utilisation pourraient attirer de grandes entreprises et conduire à la maturité du marché, car elles peuvent offrir leurs services éprouvés sur la blockchain et étendre leurs modèles commerciaux. Mais il y a aussi beaucoup de risques. À savoir que ces entreprises pourraient adopter la technologie blockchain, mais en utilisant leur propre technologie au lieu de blockchains ouvertes et publiques.

Ces blockchains privées existent déjà et les entreprises pourraient choisir de construire leurs services sur une marque blanche ou des solutions internes. La finance décentralisée doit prouver qu'elle est effectivement supérieure à ces applications privées uniquement contrôlées par des entités uniques. Cela reste un défi dans les années à venir de montrer que le marché et la technologie sont suffisamment matures pour attirer de grands noms et aussi de grosses sommes d'argent.

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