lb

Napsáno Erik Weijers 5 mesi fa

Nejdůležitější údaje o on-chain Bitcoin, přehledně seřazené

Všechny ty různé typy grafů s údaji o řetězci mohou být závratné... Proto renomovaný investiční fond ARK Invest sepsal bílou knihu, která tyto nástroje, jež investoři používají k vyhodnocování ceny Bitcoinu, uspořádává a vysvětluje. ARK rozlišuje různé úrovně analýzy, z nichž každá může oslovit jinou skupinu investorů.

ARK Invest se zaměřuje výhradně na nové technologie, které narušují stávající odvětví, jako je umělá inteligence a robotika. ARK byl například jedním z prvních fondů, který před lety výrazně vsadil na společnost Tesla. Jednou z technologií v hledáčku ARK je i blockchain. Zakladatelka Cathie Woodová často vystupuje jako host v krypto podcastech, aby sdělila své názory na Bitcoin a další kryptoměny.

Pyramida vrstev analýzy

Společnost ARK doufá, že prostřednictvím této bílé knihy poskytne institucionálním investorům nástroje pro analýzu Bitcoinu. Příliš málo investorů na tradičních trzích překračuje tuto propast, částečně proto, že krypto jako třída aktiv nezapadá do tradičního analytického rámce. Zatímco podle ARK se Bitcoin ideálně hodí k hloubkové analýze, a to díky transparentnosti blockchainu. Na výběr jsou nejrůznější metriky a každá z nich více či méně koreluje s cenou Bitcoinu v kratším či delším časovém měřítku.

ARK používá pro přehled pyramidu se třemi vrstvami.

  1. Spodní vrstva obsahuje všechny údaje o stavu sítě.
  2. Ve střední vrstvě jsou metriky, které se zabývají dlouhodobou cenou.
  3. Horní vrstva obsahuje metriky, které se zabývají očekávaným pohybem ceny v krátkodobém až střednědobém horizontu.

1 Základní vrstva

Základní vrstva pyramidy se týká bezpečnosti sítě Bitcoin, počtu uživatelů a počtu Bitcoinů v oběhu. To jsou nejzákladnější životní znaky sítě Bitcoin. Ukazatele bezpečnosti lze rozdělit na následující:

  • Měnová integrita: porozumění emisi počtu Bitcoinů
  • Bezpečnost: hashrate a příjmy těžařů v daném období.
  • Využití: počet aktivních adres a objem transakcí za jednotku času

2 Střední vrstva

Tato vrstva navazuje na základní vrstvu. Tato vrstva analýzy působí na úrovni účastníků trhu: těžařů, obchodních domů a jednotlivců, kteří nakupují nebo prodávají. Několik ukazatelů zde napovídá, jaká fáze trhu nastává: býčí nebo medvědí trh.

  • Počet zničených mincí: čím nižší je toto číslo, tím pevněji se lidé drží svých bitcoinů. Roste tato hodnota? Pak více lidí přesouvá své saty, případně je prodává: signál, že se blíží pokles ceny.
  • On-chain zisky a ztráty: porovnává všechny Bitcoiny v oběhu, který podíl je aktuálně v zisku a který ve ztrátě. Pokud je podíl ve ztrátě alespoň stejně velký jako podíl v zisku, je to znamení, že bylo dosaženo dna medvědího trhu.
  • Realizovaný limit: jedná se o celkovou tržní hodnotu všech Bitcoinů v době jejich nákupu. Když ceny rostou, bude realizovaný cap nižší než tržní cap. Pokud ceny prudce klesají a realizovaný cap klesne na úroveň tržního capu, je to také signál, že bylo (téměř) dosaženo dna.

3 Vrchní vrstva

Tato vrstva obsahuje metriky, které ukazují, zda je cena Bitcoinu krátkodobě nadhodnocená nebo podhodnocená. Užitečné pro lidi, kteří rádi obchodují na kratších časových rámcích. Metriky se podle ARK dělí do dvou kategorií:

  • Metriky nákladové základny: jsou funkcí ceny, za kterou Bitcoin v průběhu času mění majitele. Příkladem je poměr tržní hodnoty k realizované hodnotě (MVRV). Jedná se o podíl tržní hodnoty a realizované hodnoty. Při hodnotě 10 je trh silně přehřátý. Při hodnotě nižší než 1 bylo přibližně dosaženo dna. Současná hodnota se pohybuje kolem 3.
  • Metriky zisku a ztráty: například poměr zisku a ztráty krátkodobých držitelů. Ten rovněž naznačuje, zda cena dosáhla dna, či nikoli.

Závěr

Stejně jako firmy vydávají čtvrtletní zprávy a státy ekonomické údaje, i síť Bitcoin nabízí své vlastní údaje. Porozumění těmto údajům pomáhá při vytváření úsudků o tom, co cena pravděpodobně udělá.

Obchodujte kdykoli a kdekoli

Zvyšte svůj vliv na obchodování a reakční dobu u více než 70 kryptoměn prostřednictvím okamžitého přístupu ke svému portfoliu s aplikací LiteBit.

download app