Napsáno Erik Weijers 7 mesi fa

Nezajištěné úvěry: nový růstový trh pro defi?

Trh decentralizovaného financování (defi) by byl mnohem větší, kdyby si uživatelé mohli půjčovat stejně jako v současnosti v bance. Tedy: bez zajištění - a to je v současnosti běžný způsob půjčování v rámci defi. To se však mění: na trh přichází stále více defi protokolů, které zkoumají tradiční způsob půjčování, ale samozřejmě v decentralizované podobě. Tím se nejen snižuje práh pro půjčování, ale také pro to, aby se mohl stát "bankou".

Ačkoli objem peněz půjčených v defi vyletěl z 200 milionů dolarů na začátku roku 2021 na dnešní 4 miliardy, jsou tato čísla ve srovnání s tradičními úvěrovými trhy dětskou hrou. Úzkým místem růstu tohoto trhu defi půjček je skutečnost, že půjčky jsou téměř výhradně zajištěné.

Zajištěné úvěry: proč?

Proč si lidé vůbec půjčují se zajištěním defi? Jsou to například držitelé Bitcoinů, kteří potřebují eura, aniž by chtěli prodat své Bitcoiny. Mohou získat půjčku se svým Bitcoinem jako zástavou. Jedná se o formu půjčování, která se podobá modelu staromódní zastavárny. Tam uložíte svůj zlatý náhrdelník a půjčíte si peníze. Když peníze vrátíte, dostanete náhrdelník zpět. Přestože je tato forma půjčování velmi zdravá, existuje pro ni jen malý trh. Většina lidí a firem si chce půjčit peníze bez zástavy.

Bankou se může stát každý

Nové defi projekty, jejichž významným příkladem je Goldfinch, zavedly model půjčování, v němž vedle dlužníka a věřitele figuruje třetí strana. Jedná se o skupinu uživatelů, kteří posuzují úvěruschopnost dlužníka. Aby tato skupina co nejlépe posoudila úvěruschopnost, musí sama vsadit peníze. Shromáždění takové skupiny dobrých hodnotitelů úvěruschopnosti je největší výzvou takového systému. V současné době posuzuje úvěruschopnost potenciálních dlužníků tým společnosti Goldfinch. V budoucnu bude tato funkce decentralizovaná: do skupiny, která posuzuje úvěruschopnost podniků, se může zapojit kdokoli. Výměnou za tuto bankovní roli budou tito hodnotitelé úvěrů dostávat vyšší úrokovou sazbu.

Jaké výhody může tento systém přinést dlužníkům? Velká část světa je vyloučena z tradičního způsobu půjčování. Pro banku není výhodné pomáhat malému podniku v rozvojové zemi, který si chce půjčit několik tisíc dolarů. Z tohoto důvodu byl v rozvojových zemích spuštěn již zmíněný projekt Goldfinch. Cílem je nakonec připojit k této platformě všechny lidi na světě.

Institucionální obdobou Goldfinch je Maple Finance, která poskytuje půjčky zejména krypto firmám - i když s malým zajištěním. Celková zajištěná hodnota (TVL) společnosti Maple Finance činí 650 milionů dolarů. Goldfinch má ve svých trezorech 77 milionů. Dalším příkladem projektu, který již poskytl několik set milionů v nezajištěných půjčkách, je Truefi.

Závěr

Decentralizací procesu půjčování a úvěrování a jeho zaznamenáním v blockchainu se může stát nejen dlužníkem, ale i věřitelem kdokoli. Také tradiční hranice by již nebyly relevantní. Jednalo by se o skutečnou revoluci na úvěrových trzích. K tomu máme ještě daleko, ale začínáme slibně.

Obchodujte kdykoli a kdekoli

Zvyšte svůj vliv na obchodování a reakční dobu u více než 80 kryptoměn prostřednictvím okamžitého přístupu ke svému portfoliu s aplikací LiteBit.

download app