Pokud uvažujete o investici do Bitcoinu, nepochybně máte otázky ohledně spolehlivosti systému. A to zcela oprávněně. Brzy zjistíte, že bezpečnost a rizika závisí nejen na technologii, ale také na uživateli: na vás. Vy a Bitcoin jste společně bankou. Pokud je Bitcoin trezorem, vy jste ten, kdo má klíče. Jak bezpečný jste vy jako tým?

Nejprve několik faktů o bezpečnosti samotného "trezoru".

• Od roku 2009 se nikomu nepodařilo Bitcoin prolomit. To vše navzdory tomu, že na hackera čeká odměna ve výši stovek miliard. Za více než třináct let nezpůsobila kolektivní inteligence všech hackerů, ať už s dobrými úmysly, nebo se zlými úmysly, v síti žádnou trhlinu. Občas slyšíte, že mince byly zabaveny úřady. Nejde o prolomení sítě, ale o zabavení soukromých klíčů.
• Došlo někdy k selhání Bitcoinu? Od zavedení Bitcoinu je síť v provozu přibližně na 99,99 %. Naposledy byl Bitcoin několik hodin mimo provoz v březnu 2013. Takovými čísly se nemůže pochlubit ani mezibankovní systém Fedwire.

Mohou se Bitcoiny ztratit?

Kde jsou tyto Bitcoiny vlastně uloženy? Prakticky vzato jsou to dvě místa. Zaprvé v blockchainu Bitcoinu. Tam jsou mince (oficiálně: výstupy z transakcí) uloženy. Abyste si však mohli zachovat přístup ke svým mincím, potřebujete své soukromé klíče. Jak bezpečné je uložené obojí?

Bezpečnost mincí

Bezpečné uložení mincí závisí na robustnosti blockchainu. Princip proof-of-work, klíčová složka konsensuálního mechanismu Bitcoinu, zajišťuje, že historie transakcí je pevně daná. Jakmile je transakce provedena a uplyne několik bloků, neexistuje způsob, jak ji zvrátit. Protože transakce jsou ve veřejně dostupné databázi (blockchainu), která má kopie na desítkách tisíc uzlů po celém světě - nikdo nemůže popřít, že vlastníte svůj Bitcoin.

Bezpečnost vašich soukromých klíčů

Jak již bylo zmíněno, v jistém smyslu jste vy a Bitcoin společnou bankou. Vaše soukromé klíče vám dávají kontrolu nad tím, co se s vaším Bitcoinem děje. Vaše soukromé klíče jsou jako vaše číslo PIN. Uchováváte je ve své peněžence. Peněženka je tedy spíše jako klíčenka: neobsahuje mince, ale digitální klíče pro přístup k vašim mincím. Existují hardwarové peněženky - jakési USB klíčenky s vlastním softwarem - a softwarové peněženky: aplikace nebo rozšíření prohlížeče.

Většina Bitcoinových peněženek - a peněženek pro jiné kryptoměny - používá heslo v podobě seed fráze nebo mnemotechnické fráze o 12 nebo 24 slovech. Pokud toto heslo zabezpečíte, budete mít ke svým mincím vždy přístup. I když peněženku ztratíte, můžete vždy znovu získat přístup ke svým mincím a historii transakcí.

Nemůže hacker uhodnout vaše soukromé klíče jen tím, že to mnohokrát zkusí? Je to... obtížné. Soukromý klíč je v podstatě číslo mezi 1 a 2 na mocninu 256 (2^256). To je asi eh.... velké číslo, že? Vskutku je. Je to 2^32 vynásobené osmkrát samo sebou. V naší desítkové soustavě je to asi 4 miliardy x 4 miliardy a to osmkrát. I kdybyste každému zrnku písku na Zemi dali výpočetní výkon všech těžařů Bitcoinu dohromady, stejně by tato zrnka písku musela dohromady počítat (mnohem) déle, než je životnost vesmíru, aby uhodla soukromý klíč.

To můžete vidět na videu níže:

How secure is 256 bit security?

Ale co kvantové počítače?

Kvantové počítače slibují překonat maximální výpočetní rychlosti stávajících technik o mnoho řádů. V tuto chvíli nejsou kvantové počítače zdaleka tak výkonné, aby dokázaly na základě veřejného podpisu zjistit soukromý klíč. Řekněme, že za deset nebo dvacet let to dokáže. Představuje to pro Bitcoin existenční hrozbu? Ani ne. Do té doby bude možné změnit podpisový algoritmus Bitcoinu. Bitcoin se prostě vyvíjí spolu se svými protivníky (mimochodem, Bitcoin už jednou svůj podpisový algoritmus změnil, když začal fungovat Taproot).

Mimochodem, úspěšný útok kvantových počítačů by ohrozil všechny druhy oblastí, kde hraje roli šifrování - nejen Bitcoin. Tedy i komunikaci mezi bankami a šifrování státních tajemství. Je nepravděpodobné, že by si někdo s "kvantovou zbraní" vybral Bitcoin jako svůj první cíl. Pokud by tak učinil, okamžitě by ukázal své karty. Pro mnoho hackerských útoků lze najít alternativní vysvětlení. Ale v případě hacknutí soukromých klíčů Bitcoinu vše nasvědčuje tomu, že šifrování bylo prolomeno.

Závěr

Ve skutečnosti neexistují žádné reálné scénáře, že by někdo jiný získal váš Bitcoin nabouráním samotného protokolu. Největší riziko spočívá v tom, jak se soukromými klíči nakládáte. Pokud je uložíte na burze nebo u zprostředkovatele, vystavujete se riziku, že tato strana bude hacknuta nebo zkrachuje. Pokud si je ponecháte sami, vystavujete se riziku ztráty, krádeže, požáru atd. To, jak se proti těmto rizikům pojistíte, je zdaleka nejdůležitější věc, o kterou byste se měli zajímat. To stojí za samostatný článek.

Probíhají vůbec transakce?

Mnoho lidí, kteří provádějí svou první transakci s Bitcoiny, je nervózních. Zkopírujete-vložíte alfanumerický kód o délce asi 30 znaků a stisknete tlačítko Odeslat. Jste si jistí? Ano, jsem si jistý. A pak čekáte. Protože doba bloku blockchainu Bitcoinu je asi deset minut - a protože mnoho peněženek transakci potvrdí až po šesti blocích, může trvat hodinu i déle, než se transakce objeví (mimochodem, u Lightningu to lze provést během několika sekund, ale tento protokol se nepoužívá pro velké částky).

Někdy transakce procházejí pomalu. Ve vytížených časech je mempool (fronta transakcí) velký a může trvat hodiny, než se vaše transakce zařadí. Zvláště pokud jste se rozhodli platit nízké transakční poplatky. Ty jsou mazivem, které povzbuzuje těžaře, aby vaši transakci přijali.

Přesto se nemusíte obávat. Neexistuje ŽÁDNÉ riziko, že o své mince přijdete. Buď bude vaše transakce nakonec potvrzena, nebo bude po určité době z mempoolu odstraněna. Poté se částka znovu objeví na adrese, ze které jste ji odeslali.

Mezitím máte řadu možností, jak transakci urychlit. Můžete se například rozhodnout pro transakci Replace By Fee (transakce RBF). Uzly, které transakci uvidí, pak budou vědět, že se nejedná o dvojí útratu, ale o novou verzi téže transakce.

Volatilita (pohyb ceny)

Zcela jiného řádu je otázka, zda si Bitcoin udrží svou hodnotu. To závisí na křivce zavedení. Pokud Bitcoin nebude nikdo používat, ztratí svou hodnotu. Počet uživatelů Bitcoinu se v posledních deseti letech rychle zvyšoval, ale samozřejmě neexistuje žádná záruka, že tomu tak bude i nadále. Mnoho lidí považuje Bitcoin za lepší alternativu pro uchovávání hodnoty než fiat peníze nebo dokonce než zlato. Pokud bude tato skupina lidí i nadále početně růst, bude hodnota Bitcoinu i nadále stoupat.

Právě proto, že Bitcoin je stále mladou, experimentální formou uchovávání hodnoty, dochází k větším cenovým výkyvům než například u zlata. Svět, ve kterém by Bitcoin mohl přežít a může uspět, se neustále mění. Takže odpověď na otázku, zda se Bitcoin může stát úspěšným, má takříkajíc ze dne na den trochu jinou odpověď. To vede ke značně pohyblivé ceně. Musíte se umět vyrovnat s tím, že hodnota vašeho Bitcoinu v dolarech nebo eurech se může z měsíce na měsíc velmi lišit. Dalo by se říci: 1 Bitcoin je vždy 1 Bitcoin. Ale to může být jen malá útěcha, pokud tento Bitcoin ztratil 50 % své hodnoty.

Riziko centralizace a velký short

Riziko pohybu ceny existuje také proto, že ne každý je fanouškem Bitcoinu. Země se například mohou náhle rozhodnout zakázat těžbu Bitcoinu, jako to na jaře 2021 udělala Čína. To přijetí širokou veřejností nepomůže a způsobí to (dočasný) pokles ceny.

Dalším problémem je možná centralizace těžařů v těžebních poolech a/nebo v určitých regionech. Co když se z nich stanou záškodníci? Těžaři samozřejmě těží z vysoké ceny Bitcoinu. Teorie her, která stojí za těžbou, tlačí těžaře k dobrému chování. Ale v zásadě může kdokoli s dostatečně velkým kapitálem přimět trhy, aby se pohybovaly směrem, kterým chce. A tito hráči mohou také využít poklesu ceny: tomu se říká shortování ceny. Není nepředstavitelné, že velký těžební pool provede 51% útok na síť BTC. Je představitelné, že to provede nějaký stát nebo velký hedgeový fond tím, že ovládne těžební pool. Hedgeový fond by mohl využít vzniklé paniky na trhu pomocí "velkého shortu". To Bitcoin nezničí, ale způsobí dočasný propad ceny a naruší důvěru.

Závěrečné zamyšlení

Největší rizika v Bitcoinu souvisejí s ochranou soukromých klíčů a stabilitou ceny. Tato rizika jsou reálná. Nezapomínejte však, že alternativní způsoby ukládání nebo investování peněz s sebou nesou také rizika. Peníze v bance jsou rizikem, (hyper)inflace fiat peněz je rizikem. Strategie investování vychází ze zvážení všech těchto rizik.