Rozdíl mezi investováním a obchodováním existuje v kryptoměnách stejně jako na tradičních trzích. I když se žargon někdy liší, podstata je stejná. Chcete časovat trh, nebo se raději nestarat o krátkodobou cenu? Pokud ale chcete obchodovat, v jakém časovém rámci?

Představte si vlak plný dospívajících dívek, které jsou na cestě na koncert své oblíbené K-popové skupiny. Udělejte to desetkrát a získáte představu o míře vzrušení a hysterie na trzích s kryptoměnami. Emoce jsou na vysoké úrovni. Každý tweet, který si přečtete, každý TikTokker, který vás nabádá, abyste teď koupili nebo prodali, vaše matka, která si vždycky myslela, že je to špatný nápad.... Ze všech stran jste bombardováni protichůdnými signály. Jak si zachovat chladnou hlavu? S dobrou obchodní strategií.

Tím, že se budete (snažit) držet strategie, zabráníte tomu, aby vás ovládly vlastní emoce nebo emoce ostatních a vy jste se rozhodli špatně. Řídit se emocemi často znamená následovat dav, a to vám zisky nepřinese. S největší pravděpodobností přijdete pozdě.

Zhruba řečeno existují čtyři strategie, vhodné pro různá časová měřítka.

1. Denní obchodován

Denní obchodování znamená, že obchodníci otevírají (nakupují) a uzavírají (prodávají) pozice ve stejný den. Jedná se o krátkodobou strategii, která umožňuje dosahovat zisků z malých cenových výkyvů.

Ve skutečnosti tento termín není pro krypto trhy zcela vhodný: jsou přece otevřené 24 hodin denně. Ale časový rámec je jasný: krátkodobý. Může to být stresující činnost a má smysl opravdu jen tehdy, pokud používáte data, která podporují vaše nákupní a prodejní momenty. Pokud to neuděláte, jedná se o hazardní hru.

Denní obchodníci proto používají takzvanou technickou analýzu, aby zjistili, zda přichází nákupní nebo prodejní okamžik. Příkladem jsou klouzavé průměry (trendové čáry) ve více časových rámcích, které slouží k určení, zda se cena blíží lokálnímu vrcholu nebo dnu. Obchodník někdy používá několik indikátorů dohromady. Pokud vydávají stejný "signál", může to být čas pro stisknutí tlačítka nákupu nebo prodeje. Samozřejmě se jedná pouze o pravděpodobnosti, nikoli o jistoty!

Několik ukazatelů:

• Index relativní síly (RSI): měří rychlost změny ceny. Například po rychlém poklesu je cena "přeprodaná", což může být pro obchodníky vstupní bod.
• Klouzavý průměr konvergence/divergence (Moving Average Convergence/Divergence - MACD): dvě trendové čáry různých klouzavých průměrů. Pokud se protnou, jedná se o nákupní nebo prodejní signály.[Text Wrapping Break]

2. Swingové obchodování

Swingové obchodování je typ obchodní strategie pro období delší než jeden den, ale obvykle ne delší než několik týdnů nebo měsíc. Je méně hektické než denní obchodování: můžete činit informovaná rozhodnutí.

Při obchodování v tomto časovém měřítku se nejprve díváte na cenové grafy a odpovídající technickou analýzu těchto grafů. Zároveň se však díváte i na základní příčiny cenových pohybů: takzvanou fundamentální analýzu.

Co je to fundamentální analýza? Předpokládejme, že Bitcoin vypadá "technicky dobře" a že slyšíte spoustu zpráv, které přicházejí o jeho přijetí společnostmi a bankami, které chtějí BTC zařadit do svých rozvah. To je makroekonomický signál, který můžete zohlednit při rozhodování o nákupu.

Analýza On-chain

Kromě toho máte v kryptoměnách k dispozici druh fundamentální analýzy, který na tradičních trzích nemáte, a to analýzu na řetězci. Ta zahrnuje údaje jako např:

• Kolik je aktivních adres?
• Nakupovali/prodávali hodleři v poslední době, nebo jen krátkodobí obchodníci?
• Co dělají těžaři Bitcoinů?
• Kolik Etherů je uzamčeno v defi kontraktech?

Všechny tyto faktory stojí za cenovými pohyby, a jsou tedy "fundamentální". V ceně ještě nemusí být viditelné, ale mohou se jimi stát.

3. Trendové obchodování

Jakým směrem očekáváte, že se bude cena pohybovat v následujících měsících nebo letech? Do značné míry vycházíte z výše uvedené fundamentální analýzy. Pohyb denní nebo týdenní ceny vám o tom obvykle mnoho neřekne. Vychází vaše nákupy z analýzy trendu? Pak nebudete prodávat den poté. Přemýšlejte spíše o několik měsíců později.

Je třeba vzít v úvahu některé základní informace:

• Jak se vlády dívají na krypto? Chystá se například v některých zemích zákaz, zatímco jiné země ve skutečnosti nakupují Bitcoiny do státní pokladny?
• Jaký je trend přijetí určitých mincí v určitých zemích a/nebo vrstvách obyvatelstva?

Kromě těchto fundamentálních trendů můžete u kryptoměn provádět také technickou analýzu v delších časových obdobích. Pohyb ceny Bitcoinu probíhá v cyklech a altcoiny se tradičně pohybují podle určitého vzorce. Samozřejmě neexistuje žádná záruka, že se tyto cenové vzorce budou opakovat, ale je to faktor, který je třeba při rozhodování zvážit. K tomu se přidávají dlouhodobé makroekonomické trendy. Zamyslete se nad politikou úrokových sazeb centrálních bank. Jak moc tvrdý nebo měkký je tisk peněz brrr? Velmi důležité také (zejména) pro krypto trhy.

4. Dlouhodobě: kup a drž

Nejedná se ve skutečnosti o obchodní strategii, ale spíše o pasivní investování. A to je v pořádku. Pro mnoho lidí je jednodušší vydělávat peníze v dlouhodobém horizontu investováním než obchodováním. Mnoho lidí má na práci jiné věci než se denně dívat na ceny a rozhodovat se. I z tohoto důvodu se rozhodnou nakupovat a držet - bez ohledu na to, co cena udělá v daném týdnu nebo měsíci. Jejich rozhodnutí o nákupu je například založeno na určitém pohledu na budoucnost peněz. Například věří, že existuje více než 50% pravděpodobnost, že se Bitcoin bude za pět let používat mnohem více než dnes. To může ospravedlnit jednorázové nákupní rozhodnutí, kdy neuděláte kompromis, abyste prodávali při každém poklesu ceny. Mezi bitcoináři tato strategie získala domácí název "hodling". Zkratka Hold On for Dear Life je vhodná na medvědích trzích. Navzdory vašemu přesvědčení není vždy snadné sledovat pokles cen a přesto neprodávat.