Erik Weijers, před 6 měsíci

Co je krypto půjčka?

Předpokládejme, že potřebujete peníze, ale nechcete prodat svůj Bitcoin. Existují poskytovatelé služeb, kteří vám půjčí peníze výměnou za Bitcoin nebo jiný krypto vklad. A naopak, na těchto platformách si můžete kryptoměny také půjčit a získat za ně úrok.

Jak půjčujete peníze proti své kryptoměně? Většina půjčování v kryptoměnách funguje - kupodivu - jako staromódní zastavárna. Můžete si v ní půjčit peníze "výměnou za svůj zlatý řetěz". Teprve když částku splatíte, dostanete zlatý řetěz zpět. V tomto příkladu by tedy onen zlatý řetěz byl váš Bitcoin nebo jiná kryptoměna.

Jak to funguje: půjčování s kryptoměnami jako kolaterálem?

Po vytvoření účtu vám většina služeb nabídne jakousi kalkulačku, do které vyplníte:

  • Částku, kterou si chcete půjčit, a v jaké měně ji chcete získat (eura nebo krypto)
  • Kolaterál, který chcete složit, například BTC nebo ETH
  • Požadovaný poměr výše půjčky k hodnotě zástavy: poměr výše částky půjčky ku kolaterálu
  • Termín

Co je to loan-to-value?

Velmi důležitým pojmem, který je třeba mít při výpočtech na paměti, je LTV (loan-to-value): říká něco o výši zajištění, které dáváte do zástavy. Většina půjček krytých kryptoměnami je "nadměrně zajištěná". To znamená, že musíte složit více zajištění, než si půjčujete. Předpokládejme, že si zvolíte loan-to-value ve výši 50 %. To znamená, že abyste si mohli půjčit 1000 eur, musíte složit 2000 eur v kryptoměnách. Rozhodnete se pro LTV ve výši 25 %? Pak v tomto příkladu vložíte 4000 eur kryptoměn, abyste si mohli půjčit 1000 eur. Čím nižší je LTV, tím nižší úrok musíte zaplatit.

Jaké jsou výhody půjček krytých kryptoměnami?

Velkou výhodou půjček krytých kryptoměnami je rychlost a flexibilita, kterou nabízejí. Půjčku si můžete vzít rychle, s velkým výběrem, pokud jde o podmínky splácení a LTV/úrokovou sazbu.

Jedním z důvodů, proč si takovou půjčku vzít, je, že chcete nějaké euro navíc na zaplacení věcí nebo na investici, aniž byste museli prodávat své krypto. Tato investice může být také do ... krypto. Někteří lidé jsou ve skutečnosti takoví býci, že používají své Bitcoiny jako zástavu k nákupu dalších Bitcoinů. Ale pozor ... jsou zde rizika - viz níže.

Jaká jsou rizika?

Pokud zvolíte vysoké LTV, vystavujete se většímu riziku, že dostanete výzvu k doplnění marže, kterou budete muset doplnit větším množstvím zajištění. Jak k tomu může dojít? Pokud cena měny, kterou používáte jako kolaterál, prudce klesne, váš úvěr již není dostatečně krytý. Budete pak muset provést dodatečnou platbu. Při silném propadu je možné, že doplnění kolaterálu nestihnete - nebo možná tento kolaterál nemáte. V takovém případě bude vaše zajištění prodáno a vy o něj přijdete. Proto je důležité pečlivě promyslet následující:

  • Zvolte nepříliš vysokou hodnotu LTV
  • Mějte po ruce nějaké peníze pro případ, že by cena silně klesla a museli byste si připlatit.

Ne vaše klíče...

Dalším rizikem, kterému se nevyhnutelně vystavujete, když uložíte své krypto, je to, že už nemáte kontrolu nad svými klíči. Ani své klíče, ani své mince. Důvěřujete službě, která vaše krypto uchovává, že tak činí zodpovědně. Dobrou zprávou je, že centralizované platformy nebyly v posledních letech hacknuty, pokud vůbec. Další dobrou zprávou je, že některé jsou pojištěné. Rozhodně je to něco, co je třeba si ověřit, když si berete půjčku.

Půjčování kryptoměn

Samozřejmě je možná i opačná varianta, a to půjčování vašich kryptoměn. Jako první příklad je to možné ve světě Decentralizovaných Financí. Nebudeme se tím nyní hlouběji zabývat: tento svět je stále velmi experimentální a rizikový (i když například Aave, Maker a Compound jsou renomované služby.

Zadruhé, půjčování lze obvykle provádět u stejných protistran, u kterých si můžete peníze půjčit (viz seznam níže). Jak to funguje?

  • Vytvoříte si účet.
  • Vložíte na něj podíl svých kryptoměn, který chcete půjčit.
  • Dostanete pravidelnou úrokovou platbu, například jednou týdně. Úrok je obvykle v samotné kryptoměně, tedy ne v eurech.
  • Půjčenou částku si můžete kdykoli vybrat.

Důležité je mít na paměti, že úrokové sazby velmi kolísají. Na býčím trhu jsou obvykle vyšší než na medvědím. V každém případě se často upravují z týdne na týden nebo z měsíce na měsíc.

Rizika půjčování kryptoměn

Půjčování krypto je spojeno se stejným rizikem jako úvěr na krypto. V obou případech se vzdáváte klíčů ke svým mincím. Mějte na paměti, že půjčovací platformy s vašimi mincemi dělají víc, než že je jen skladují - mohou s nimi aktivně obchodovat na půjčovacích trzích. Pokud něco pokazí, o své krypto přijdete. Neexistuje žádný stát, který by tyto ztráty kryl, jako by tomu bylo v případě běžné banky. Mimochodem, očekává se příchod pojistných produktů, které toto riziko pokryjí.

Známé platformy pro krypto půjčky

Aniž bychom zde chtěli tyto platformy propagovat, jedná se o několik hlavních hráčů:

  • Celsius
  • BlockFi
  • Crypto.com
  • Ledn
  • Nexo
  • Abra

Kromě toho mnoho krypto burz nabízí také služby půjčování. Jedním z příkladů je Binance.

Které mince?

Nabídka mincí, které si můžete vypůjčit a poskytnout, je v dnešní době široká. Přesný seznam se samozřejmě liší platformu od platformy. Bitcoin a Ether a velký stablecoin (USDT nebo USDC) jsou opravdu vždy jednou z možností. Pro 15 největších kryptoměn z hlediska velikosti trhu není těžké najít platformu pro půjčování.

Novinka v kryptoměnách: půjčování bez kolaterálu

Trh decentralizovaných financí (defi) by byl mnohem větší, kdyby si uživatelé mohli půjčovat jako nyní v bance. A sice bez zajištění. Existuje několik projektů, které se snaží tento způsob půjčování a úvěrování rozjet. Významným příkladem je Goldfinch. Ten je zatím mnohem experimentálnější a odehrává se daleko od velkých jmen, ale místo toho v decentralizovaných financích (DeFi). Goldfinch nastavil model půjčování, kde kromě dlužníka a věřitele zavádí ještě třetí stranu. Jedná se o skupinu uživatelů, kteří posuzují úvěruschopnost dlužníka. Aby bylo zajištěno, že tato skupina provede co nejlepší posouzení, musí sama vsadit peníze. Shromáždění takové skupiny dobrých hodnotitelů úvěruschopnosti je největší výzvou takového systému. Přečtěte si o něm více.

Bleskové půjčky

V Decentralizovaném Financování existuje od roku 2020 exotický koncept bleskových půjček. Jedná se o půjčky bez zajištění, které musíte splatit v rámci téže transakce. Používají se například k bleskové arbitráži na cenový rozdíl mince mezi dvěma burzami. Pro pokročilé obchodníky a "defi degeneráty"!

Doporučené články
Jak bezpečný je Bitcoin?
Bitcoin a Ethereum: jaké jsou mezi nimi rozdíly?
Čtyři obchodní strategie pro krypto
Související články
Krypto vs. akcie - jaký je mezi nimi rozdíl? 

čvc 17, 2022

Když se řekne "kryptoměny", většina lidí si vybaví Bitcoin. Je sice pravda, že Bitcoin byl vůbec první kryptoměnou, která byla vynalezena, ale během posledních deseti let se vyvinula spousta dalších digitálních aktiv. Mnohé z nich se podobají podobným vlastnostem jako akcie nebo se prostě a jednoduše snaží nahradit akcie a obchodování s nimi, jak je všichni známe.

Obchodujte kdykoli a kdekoli

Zvyšte svůj vliv na obchodování a reakční dobu u více než 80 kryptoměn prostřednictvím okamžitého přístupu ke svému portfoliu s aplikací LiteBit.

  • 2525 Ventures B.V.
  • 3014 DA Rotterdam
  • The Netherlands
Více informací
  • O společnosti LiteBit
  • Kariéra
  • Firemní účet
  • Zákaznícká podpora
  • Prodej
  • Zprávy
  • Vzdělávání
Přihlaste se k odběru aktualizací

Přihlaste se k odběru informací pomocí našich e-mailových aktualizací

Přihlaste se k odběru na
Prozkoumejte oblíbené měny
© 2022 LiteBit - Všechna práva vyhrazena