litebit

há 7 meses

Co je DeFi? Vysvětlení decentralizovaného financování

Decentralizované finance jsou jedním z nejdůležitějších technologických vývojů posledních let. Stala se natolik populární, že mezi jednotlivými blockchainovými technologiemi dokonce probíhá konkurence a každá z nich se snaží získat co největší podíl na trhu.

Nejslibnějšími platformami jsou zatím Ethereum, Binance Smart Chain, Cardano a Solana. Samozřejmě existuje ještě více blockchainových technologií, které se snaží vybudovat vlastní ekosystém, ale v tomto článku se zaměříme na nejúspěšnější kryptoměny v této konkrétní oblasti a rádi odpovíme na otázku, co to DeFi vlastně je.

Co je to DeFi?

Zkratka DeFi znamená decentralizované finance, což je souhrnný termín pro různé technologie, které mají společný specifický rys. A sice, že všechny nabízejí určitou finanční službu, ale nikoliv jako centralizovaná instituce, ale jako decentralizovaná služba. Proto se za DeFi aplikace považují DApps, které obvykle běží nad blockchainem, jenž nabízí možnosti chytrého kontaktu.

Tyto DeFi služby mohou zahrnovat peer-to-peer půjčky, obchodování s opcemi, predikční trhy, hospodaření s likviditou, pojištění a mnoho dalších. Každá služba představuje protokol, který je prováděn na příslušném blockchainu. Proto jsou decentralizované finance považovány za přelomovou technologii, protože každý protokol by mohl nabízet všechny typy finančních služeb po celém světě a bez jakýchkoli omezení milionům lidí.

Jaké služby DeFi jsou k dispozici?

Nejdůležitější protokoly nabízejí možnost výměny tokenů a slouží jako decentralizované burzy. K zajištění fungujícího trhu většina z nich využívá automatizovaného tvůrce trhu (AMM). AMM však ke svému fungování potřebuje likviditu, což vede k druhé nejdůležitější službě: Poskytovatelé likvidity (LP).

LP se může stát v podstatě kdokoli a poskytovat protokolu likviditu. Motivací pro LP jsou sdílené příjmy prostřednictvím poplatků. Pokud někdo provádí obchod, musí tato osoba zaplatit protokolu poplatek. LP shromažďují svou likviditu v poolu, a pokud je tento konkrétní pool použit k uskutečnění obchodu, je podíl z poplatku přidělen poolu a každý LP je odpovídajícím způsobem odměněn. Výhodou tohoto systému je, že je vždy k dispozici likvidita na požádání.

Poskytování likvidity a aktivní správa portfolia s cílem maximalizovat výnosy se také nazývá těžba likvidity.

Další velmi důležitou službou v oblasti DeFi je poskytování úvěrů. V tomto případě protokoly vybudovaly decentralizované tržní místo pro dlužníky a věřitele. Půjčování kryptoměn nebo stablecoinů je obvykle odměněno úrokovou sazbou, kterou musí dlužník zaplatit. Aby mohl dlužník půjčit peníze, potřebuje zástavu, kterou nabízí jako ručení. Pokud dlužník peníze nevrátí, o svůj kolaterál přijde.

Obchodování, těžba likvidity a půjčování jsou tři nejdůležitější služby, které jsou v současné době dostupné a snadno přístupné všem zájemcům o zapojení do DeFi.

Jaká rizika jsou spojena s DeFi?

Kryptoměny jsou obecně velmi rizikovou investicí, ale na druhou stranu nabízejí velký potenciál růstu. Protokoly DeFi čelí mnoha dalším rizikům, a to nejen kvůli nestálosti trhu, ale také proto, že jsou součástí složitého systému.

Každá služba je DApp a je zabudovaná a závislá na jiných protokolech. Proto může jediná zranitelnost v jednom z těchto vzájemně se ovlivňujících protokolů vést v případě jejich zneužití ke katastrofickému výsledku. Od loňského roku byly v důsledku zneužití ztraceny miliony eur. Většina z nich byla zaměřena na pooly likvidity, které využívaly bleskové půjčky k odčerpání likvidity a nechávaly investory bez prostředků.

Rizik chytrých smluv je však více, např. LP nesou finanční rizika v podobě možného vyvážení svých poskytnutých aktiv. Dalším faktorem jsou poplatky. Pokud je poptávka po transakcích vysoká, pak jedna interakce s protokolem DeFi na Ethereu může snadno stát až 200 eur. To je nepříjemné zejména pro drobné investory, kteří chtějí investovat menší částku peněz.

Jak zmírnit rizika DeFi?

Jednou z možností, jak se účastnit trhu, je nezapojovat se do samotného DeFi, ale obchodovat s příslušnými aktivy. Největší DeFi platformou je Ethereum a cena Etheru zaznamenala v posledních několika měsících obrovský růst. Konkurenti jako Binance Coin (BNB) nebo Cardano (ADA) zaznamenali také zhodnocení ceny.

Poptávka je obvykle tažena lidmi, kteří na příslušných platformách používají aplikace DeFi. LiteBit nabízí nákup, prodej a držení nejvýznamnějších tokenů a kryptoměn v oblasti DeFi. Zákazníci s nimi mohou obchodovat bez rizik, která jsou spojena s používáním platforem DeFi, a hlavně s přiměřenými poplatky. To umožňuje našim zákazníkům zapojit se a účastnit se i se skromnou investicí, kterou by jinak na decentralizovaných burzách pohltily poplatky.

Co lze očekávat v nadcházejících letech?

Trh DeFi je hnacím motorem altcoinů v roce 2021. Očekává se, že pouze v součinnosti s rostoucí poptávkou z trhů, které nabízejí nefungující tokeny, se DeFi rozroste v něco většího. Prozatím se většina případů použití zaměřuje na požadavky kryptografického průmyslu a ty jsou obvykle spojeny se spekulacemi a obchodováním. Existují však i další možnosti, jako je správa identit nebo pojištění.

Tyto případy užití by mohly přilákat velké společnosti a vést k vyspělosti trhu, protože mohou nabízet své osvědčené služby na blockchainu a rozšířit své obchodní modely. Je s tím však spojeno i velké riziko. A sice, že by tyto společnosti mohly přijmout technologii blockchainu, ale s využitím vlastních technologií namísto otevřených a veřejných blockchainů.

Tyto soukromé blockchainy již existují a společnosti by se mohly rozhodnout postavit své služby na bílé značce nebo vlastních řešeních. Decentralizované finance musí prokázat, že jsou skutečně lepší než tyto soukromé aplikace řízené výhradně jednotlivými subjekty. V příštích letech zůstává výzvou ukázat, že trh a technologie jsou dostatečně zralé na to, aby přilákaly zvučná jména a také nemalé peníze.

Obchodujte kdykoli a kdekoli

Zvyšte svůj vliv na obchodování a reakční dobu u více než 40 kryptoměn prostřednictvím okamžitého přístupu ke svému portfoliu s aplikací LiteBit.

download app